猪肉板块曾3月份听别人提起过，也大致看了几家，当时它们涨得非常凶悍，图形一看就不是我想要的，完全不是我想进入的点，关注了几只就作罢。偶然机会，5.20号初次见正邦科技，它的k线图是上面这样的。一眼就瞟见它是一个非常大的三角形放量突破回踩，然后二话没说就买入了少量仓位。再过两天，k线图变成了这样：这走势非常有意思，头天放量大涨6.75%，次日就全部跌回。当天晚上就开始了对它进行了认真的分析。
技术上，它是一个非常大的三角形整理形态，一眼看过去，从7.29号算起，它的筹码结构是越来越稳定的。一定要非常用心去体会这里面的感觉。我的越来越稳定是什么意思呢？就是说它里面的大资金基本没跑，目前的涨跌仅仅是洗筹，洗筹有很多种形态，三角形形态就是非常典型的一种。想象那种感觉：股价在三角形中震荡，看多的人进去，看空的人出来，筹码不断的交换，直到三角形末端，多空力量都衰竭到极致，然后到达那个变盘节点。放量突破再回踩，这时候入场，从技术上讲风险已经非常低了！下图中的股东人数变化，也从一个侧面印证了我的看法，那怕经历的股灾，它的股东人数几乎都维持在2w左右。
再分析基本面吧。股价要上涨，总要有个理由撒，要么基本面业绩爆发要么题材，光筹码稳定没有跟风顶个屁用！基本面这里不准备详细说，可以去看看其他人的基本面分析文章，我就挑自己认为的重点吧。先看估值高低：第一季它的净利润就达到2亿，净资产收益率6.56%，这是多么厉害的盈利能力，那些整天喊称银行股才是价值投资的人是不是该好好反思一下，何为价值投资？再看看我在研报中画的重点，它是刚刚扩产了的，猪的出栏数量也将同比和环比都保持非常高的增长，所以最保守的估计，每个季度的净利润与一季度持平，也是将高达8亿的净利润，对应它当时120多亿的市值，一眼就能看出估值高低。再想想猪价同比的高增长，以及产能的扩大，我当时就在想，它目前的动态市盈率肯定要变成个位数，这样的高增长业绩到哪里去找？当我瞄了几个小时的研报后，立马就跟一个朋友打电话说这股票绝对有搞头！相比于那种成长股，在技术形态的配合下，这种周期逆转股爆发力将会更强！所以，在大阴线后的第二天立马和朋友一起开始加仓。
前几天正邦发了一个业绩修正预告，盈利变成了6亿，换句话说二季度净利润为4亿，年化净利润达到了16亿，这几天正邦上涨了近20%，市值也才160亿呀。我不想去精准预测它的净利润到底有多少，那些事情有专门人的做，可以去看他们写的分析文章嘛（这里非常感谢他们以及券商的这些报告）。但是通过这些简单的分析，我就能有非常有把握，它的行情才刚刚开始。
有人会说，随着猪价上涨带来的产能跟风，猪价下半年就可能回调，最迟明年就开始回调，所以我说的那套估值方法有问题的。这就是我和真正看长期价值来做投资决策的人的区别。对于我来说，就因为我知道猪价迟早会回调，所以这场战斗注定不像成长股那样持久，高爆发高收益。我从来没说要长期持有它！
写着写着就说了那么多正邦的情况，其他的比如牧原股份、雏鹰农牧都没说到。为什么会选正邦呢，大家可以自己去看看牧原股份的筹码情况，在去年第四季度，一直有大资金在走路，股东人数表现出来就是大增。但是它的基本面如上面分析那样非常优秀，所以3月份开始很多资金开始重新进入，然后进入一个下降的平台整理通道，这种筹码结构跟正邦科技是完全没发比的。基本面方面有兴趣的可以去看着券商的研报来对比分析吧。大家应该比较了解我的风格，我不像很多人整天就说那么几只股票，把什么费用产能等细枝末节搞得清清楚楚。对我来说根本不可能花一个月来研究一家企业的基本面，所以我就仅仅是抓重点，在基本面分析方面难免会有很多漏洞，大家将就点吧。本想结尾好好写， 但是越写越想早点结束掉。等这段时间走完，后面会再对我前面提到的所有股票来次回顾，到底打不打脸再在那时作评判吧。后面发文间隔也会适当的增长以保证文章质量，不然每篇像今天这样分析得这么生硬，自己都说不过去了。不管怎么样，今天就到此为止吧！
$正邦科技(SZ002157)$ $牧原股份(SZ002714)$ $雏鹰农牧(SZ002477)$