$甘李药业(SH603087)$ 对比胰岛素续标和首轮集采的价格,假设以续标基础量为销量、续标需求量为实际院内需求量的8成、院内与院外需求量各占一半、企业所得税按为15%,则可算出甘李营收增长约7.75亿,净利润增长约6.59亿,东宝营收减少约4.27亿,净利润减少约3.63亿。以2023年的扣非利润为基础,假设续标从2024年1月1日执行,不考虑其他增长的前提下,则甘李2024年的净利润为9.56亿,东宝2024年的净利润为8.05亿,从而可得出甘李的市盈率为30.31,东宝的市盈率为26.18。这样看来,好像还是东宝便宜点。注:我持有甘李,无东宝。