从全球来说宏观经济整体衰退的可能性比较大，学经济学的知道一个完整的经济周期包括复苏、繁荣、衰退、萧条四个阶段。常见观点是美国和中国处于两个不同经济阶段，美国是处于通胀阶段(衰退的前期)，中国处于复苏阶段。毫无疑问，美国处于衰退的前期，商品价格达到高位，自今年以来，随着加息缩表的政策，最新的6月PMI指数为52.4，大幅低于预期的56和前值57，属于标准的衰退阶段，后面随着加息缩表的进程加快，美国经济硬着陆的风险非常大，而欧洲基本也都随着美国加息缩表，(除了日本，所以日本的汇率贬值的一塌糊涂，大大降低了其购买力），可以说直接会从需求端降低了大家的消费欲，而经济的衰退，会导致风险资产的估值的重构，可以说业绩和估值的双杀。而中国能否在全球经济衰退中逆流而上，我感觉危险，别看我大A最近一直走出了独立行情，首先聊聊中国的经济阶段，大部分人觉得中国经济处于复苏的阶段，但一个复苏的阶段，应该是商品价格处于低位，经济逐渐上行，直至繁荣，但国内情况如何，大家自己体会。一个国家GDP的构成包括，消费，投资，政府购买和进出口，除了政府购买(基建)以外，其余我反正是看不出有哪个好的，房地产不多说了，今年集中暴雷，虽然政府想再把它拉出来，但已经不太可能了，因为这块儿从需求端就砍掉了，18年的时候涨价去库存可以说已经宣布了它的灭亡，刚需这块，不管你涨价还是跌价都不会有变化，18年以前大家觉得房价会一直涨，会抢着买，现在涨价的预期已变，投机需求已不再有，大大降低了大家的购买欲，加上疫情宏观经济不好，对于没有稳定预期收入的人，更加不会去买一个不再保值的商品；消费也不用说了，现在消费情况啥样，都没有啥多余的购买力，而进出口，海外的情况不容乐观，这块今年基本也不用多想。
谈谈最近大A的独立行情，在欧美不断收紧钱袋子时，我们一直在降息，因为在2020年美国无限QE时候，我们虽然也降，但幅度有限，给今年预留了空间，这波上涨，可以说叠加了多重因素，降息放水，经济复苏的预期，新能源汽车的政策带来了新能源板块的领涨，带来了这波从2800到3400点的大反弹，但是，经济预期归经济预期，当现实展现在你眼前时，可能会给你一记重击，迪王宁王双双过万亿，新能源真的现在就值这么多吗？下次再开个帖子说说新能源，这里讨论宏观方面的。大A是否能持续无视全球大环境，走出自己的路，我只知道上一次美国加息缩表时是2017-2018年，而那两年，我大A从高点3580一直跌到了2440，A股可以说大半都是政策来导向的，尤其是这段时间业绩和数据的真空期，而一旦业绩披露和宏观数据不符合预期，叠加外围的形式，会怎样？
最后说说今年我比较看好的板块和机会，今年只看好两个，能源和粮食，看看最近巴菲特的操作，在原油下跌时，逆势买进石油股。正常来说，随着美联储加息缩表，能源和粮食价格都会降下来，以原油为代表的大宗应该首当其冲，但是今年和以前不一样，以前这两样可以说基本处于大体平衡状态，随着需求降低，应该是走低的，但今年由于大毛二毛打仗的原因，这两样的价格不再受需求和供给的决定，而是取决于大毛二毛什么时候打完仗，很有可能会出现其他铁、钢材、工业用金属持续走低，而石油粮食持续处于高位，铜油比可能在今年出现历史新低，不然真以为巴菲特老糊涂了，在明知道加息缩表利空大宗商品的时候，逆势加仓买进石油股？我觉得老爷子押注的大毛二毛的战争今年不会结束，能源和粮食危机贯穿全年，这恐怕是他逆势加仓石油股的原因。
6月即将结束，我大A的公司们会交出一份怎样的半年报，让我们拭目以待，坐稳点，朋友！