夜雨听风投资 的讨论

问题是不单单轮胎，其他制造业如果要做美国的生意，到东南亚开厂是个“不得不”的选择。如果按成长股估值，目前来看还是AI的可能性更大些。森麒麟可能要看25年下半年，摩洛哥的产能上来，但那个时候轮胎处于什么周期就很难说了，还是要看欧洲那边市场能吃下多少。

轮胎没有技术壁垒啊！全球到处建厂规避老美关税，问题是谁能预判美国加不加税？

这可不是简单的周期股。1.欧美存量汽车轮胎替换是刚性需求，需求量是比较稳定的。2.中国轮胎价格便宜，欧美通胀改变消费习惯选性价比高的轮胎。即使通胀结束，欧美已习惯使用中国轮胎，并且不管有没有通胀，中国轮胎都比欧美轮胎成本低，销售价格低，他们仍然会选择中国轮胎。就好比你习惯了网上购物，当你再去商场时会发现还是网上购物好。

依赖美国市场，是因为国人不买账，只买进口轮胎。等待这些国产轮胎出口转内销吧！

美国目前的倾向是扶持中国周边一圈做供二，所以暂时不会对供二下手，除非供二影响到本土的生意。