刚刚心血来潮想翻翻其他票的龙虎榜，就开了一下同花顺，结果首页弹出来个券商的资管老师在讲正丹利润，说以前每吨2.3万，毛利0.3万……一通瞎算，最后得出结论：按现在的价格去看，丹子一个月最多赚2个亿，符合他的涨幅，本来就涨不动了。
到这里我也算是理解一堆人觉得为什么丹子高了。
实际上正丹今年的利润大增并不是从TMA暴涨的四月才开始的
更准确的说，今年一季度里，就已经开始疯狂赚钱了
预报5500~6500万元
实际一季度利润总额6942万元
扣除15%的所得税1043万元
最后得到利润5899万元，扣非5891万元，同比增长400%
期间一季度价格约在1.5-1.8万元附近
而此前两年该产品在年报里的毛利率为6%和8%
这里个人选择均价1.6万元左右进行计算，一季度生产1.5万吨，合计营收2.4亿元
利润总额为6942万元，毛利率约为28%，成本1.7亿元，推测盈亏平衡点在1.13万元
后续二季度的三月和四月，依然是处在一个涨价曲线中的，到五月底开始企稳，六月底的价格国内价格到达5万后封盘，不再对外报价，因此可以把六月的状态视为下半年利润的标杆。（国外价格此前未知，我之前有个贴子里发的预期98%的每吨1万美元，99%的1.9万元每吨，不过接下来的保守数据统计我不会采用这个，依然会采用最保守国内最高5万元计算，防止计算器敲的太高，打出太高预期差）
三月和四月懒得统计每日上涨波动，所以我就以3万作为均价，五月以5万为均价，合并计算均价则为（3+3+5）/3，即三分之十一，约为3.67万元
公司全年8.5万吨产能，一季度已生产1.5万吨，这里我选择把激进一些的和保守的说法分开去看
1.激进预期二季度产能2.3万吨，最后得到营收约为8.43亿，以1.13万元作为盈亏均衡点，所得利润为5.8亿，扣除15%所得税，约为4.9657亿元，加一季度后的半年报为5.55亿元
2.保守预期（即机构看法）：以一季度产能利用率去代入二季度，推测产量为1.8万吨，营收6.6亿元，利润总额4.572亿元，扣除所得税，所得利润约为3.8862亿元，半年报利润4.47亿
最保守的预期，大概就是在后面4.47亿这个位置，对应估值差不多150亿-240亿之间。
因此最近丹子的股价一直都是横盘状态，下不来，但也上不去，大资金不敢加，但也不敢卖
这里声明：本文只是为了探究和解释为何最近市场资金完全没有做正丹的意向，对于文中数据我并没有采用会导致计算过高的因素，相反，更多的是把一些大资金存在的悲观意向都放在里面，把预期压到了最低
正面的一些因素，海外出口价格，还有英力关闭后，正丹实际产能利用率正常讲应该是在上升的，这些我都没有加入计算
若加入的话，应该会很轻易就让预报利润高于5亿元
如果下周预报出来，确实如此的话，本人会看正丹估值至200亿市值底，同时因为二季度的特殊情况，可以通过计算六月的部分非常轻松的得出下半年的利润
不过在预报出来前，我还是推荐坚守正丹的各位要么周一就清仓，要么就少开软件等到预报，近期不会有什么大的拉升行情，相反会很磨人，磨到让你自己胡思乱想是不是全跑完了然后忍不住按下卖出键
这里补充一下，其他产品前两年都是亏钱的，今年外围复苏在涨价，应该会有所上涨，对总利润的影响不会很大
提醒：本文意见不具有任何现实意义，买卖随个人