转发。文章总的来说,没什么毛病,我也是一直支持隆基,并且看好隆基的,有过质疑,有过忐忑,有过恨铁不成钢,但是现在更多的是无奈…深深的无奈……
此刻一句话不断在耳边徘徊:
时刻谨记自己身处资本市场。
结论其实也很明显:
隆基一定是一级市场优质资产标的,但是却未必是二级市场(资本市场)的优质标的
毕竟对股东,确实…实在太残忍了……
没有标准答案。我想把我所见所知的写出来供大家参考,以为后世镜鉴。
1)行业东风期出现连续误判,理应扩产却过于强调控制风险,保守不扩产
a. 2021年大量低价组件订单对盈利造成严重拖累;不扩产,特别是电池扩产取消,原计划21年底落地的产能未能落地,导致2022年电池紧缺需要外购,严重影响2022年组件盈利
b. 2022年对行业出现错误判断,因为云南电价等诸多问题,未提前扩产
c. 重注偏乐观赌美国市场翻车
2)奇葩和意外频发的投资者关系管理
A. 奇葩的1对1交流,造成了投资者之间的相互猜忌和明显的信息不对称,导致投资者对公司缺乏信任
a. 多次暴跌都发生在1对1交流后,多种谣言最终都被证实
b. 1对1造成市场主流卖方无法覆盖,卖方基本放弃覆盖或者礼貌性覆盖
B. 意外频发的投资者关系管理,特别是某毋姓工作人员,主要工作就是降低市场预期,在行业如火如荼时传递悲观预期。我随便举几个例子
a.著名的15%年增长论,当月股价跌18%
b. 著名的“毕竟4000亿”言论
c. 遇到利空第一时间承认(例如欧洲Perc专利问题,天合直接装死不发公告,隆基迫不及待承认)
d. 在公司股价连续下跌6个月的2022年12月抛出“2023年乐观预期”,大幅偏离行业正常预期,导致公司市值蒸发200亿
这两年除一个尚未真正完全揭开面纱的电池技术,你们这两年经营跑赢行业了吗?过去两年:
1)硅片领先优势消失,份额持续下滑,非硅优势逐步缩小;可以理解,毕竟硅片环节已经逼近极限了
2)电池技术迟迟不落地,多次延期跳票(诸多迹象表明电池是领先的,但还没体现出来,而且投关一直在这上面装死)
3)组件份额持续下滑,出货两年不及预期;2022年同行只要再努力一点,你们第一都保不住
4)营收和利润增速低于同行,股价跌幅遥遥领先
就这个成绩,有什么资格说不关心股价表现但又连年融资?过去两年你们一手王炸打得稀巴烂,从一个光伏茅变成了光伏狗不理,投资者很失望
能坚持到今天,敢于在现在的走势下买入和持有的都是真爱粉,是真心认同公司的理念和战略的,是看好公司的技术优势的,希望公司正视自己面临的问题,反思自己的经营失误,痛定思痛,不说为股东创造超额回报,至少让看好隆基的投资者获得合理的回报,对得起无数机构和个人投资者的信任。而不是散布各种悲观预期,酿成各种投关工作事故,让投资者心寒。
$光伏ETF(SH515790)$ $隆基绿能(SH601012)$
转发。文章总的来说,没什么毛病,我也是一直支持隆基,并且看好隆基的,有过质疑,有过忐忑,有过恨铁不成钢,但是现在更多的是无奈…深深的无奈……
此刻一句话不断在耳边徘徊:
时刻谨记自己身处资本市场。
结论其实也很明显:
隆基一定是一级市场优质资产标的,但是却未必是二级市场(资本市场)的优质标的
毕竟对股东,确实…实在太残忍了……
其实挺讨厌高层,这一副又当又立的样子,你既然这么高冷从二级市场融资干嘛,既然选择了从二级市场融资,就应该平等的和投资者公平对待交流,这个金牌做空董秘简直绝了。在看这一轮的反弹,中环那天硅片价格大跌,人家还做了个视频来解释硅料跌了多少,你们又在干嘛?董秘的工资这么好领的吗?还是金牌的,我呸。另外连续两年的10送4又是怎么回事?其实说不要脸也不为过。
真正优秀的企业是对”股东“负责,而不是对”投资者“负责。我认为公司的每一步都在按照自身的节奏和认知在踏实的走,他做到了知行合一,也做到了君子有所为也有所不为。如果我是短期投资隆基,那我会特别愤恨他这些”老实“的行为,让我的投资收益不如我所愿。如果我是隆基的长期股东,我会对公司的行为感到安心,不踩热点,不凑热闹,践行自己的第一性原理。很少有人会认识到,真正负责任的企业,是每一步都走稳,走好,更重要的是走安全。很多时候,有利于企业长期发展的正确决策,是跟市场投资者的意愿背道而驰的。
光在这儿骂没有用。不如换个ir,哪怕什么都不做的ir,也比不停做空的ir强。估值就是信心,信心是黄金。完全不理解ir所谓主动做空,降低估值的用意何在?三十兄牵个头,大伙集中投票权,维护一下股东权益,股东大会上给李钟提议换掉刘晓东和毋。我相信基本面不变的情况下,不要说换个好ir,就是换一个不说空头言论的ir,股价都能高10-15%。@三十未名 @隆基官方
一天到晚传媒发点有的没的,尽不干人事。
问题是如果隆基21,22年大规模扩产tonpcon,卡脖子的硅料价格估计要去到4-5百,还能有需求不,总的需求在那里,扩再多都是无效产能,我仍然相信隆基这两年没有大规模扩产是基于行业规律做的正确选择,也是符合不领先不扩产经营理念的
今年再10送4真的跑了
说出了小股民的心声,有时对公司天天把创世界纪录等宣传挂在嘴上反感时,却招到一些人的拉黑
隆基真的不值得托付,进来一次受伤一次
$隆基绿能(SH601012)$ 推起!!
说的太好了,当股东真他妈憋屈死了。
难受