转发。文章总的来说,没什么毛病,我也是一直支持隆基,并且看好隆基的,有过质疑,有过忐忑,有过恨铁不成钢,但是现在更多的是无奈…深深的无奈……
此刻一句话不断在耳边徘徊:
时刻谨记自己身处资本市场。
结论其实也很明显:
隆基一定是一级市场优质资产标的,但是却未必是二级市场(资本市场)的优质标的
毕竟对股东,确实…实在太残忍了……
没有标准答案。我想把我所见所知的写出来供大家参考,以为后世镜鉴。
1)行业东风期出现连续误判,理应扩产却过于强调控制风险,保守不扩产
a. 2021年大量低价组件订单对盈利造成严重拖累;不扩产,特别是电池扩产取消,原计划21年底落地的产能未能落地,导致2022年电池紧缺需要外购,严重影响2022年组件盈利
b. 2022年对行业出现错误判断,因为云南电价等诸多问题,未提前扩产
c. 重注偏乐观赌美国市场翻车
2)奇葩和意外频发的投资者关系管理
A. 奇葩的1对1交流,造成了投资者之间的相互猜忌和明显的信息不对称,导致投资者对公司缺乏信任
a. 多次暴跌都发生在1对1交流后,多种谣言最终都被证实
b. 1对1造成市场主流卖方无法覆盖,卖方基本放弃覆盖或者礼貌性覆盖
B. 意外频发的投资者关系管理,特别是某毋姓工作人员,主要工作就是降低市场预期,在行业如火如荼时传递悲观预期。我随便举几个例子
a.著名的15%年增长论,当月股价跌18%
b. 著名的“毕竟4000亿”言论
c. 遇到利空第一时间承认(例如欧洲Perc专利问题,天合直接装死不发公告,隆基迫不及待承认)
d. 在公司股价连续下跌6个月的2022年12月抛出“2023年乐观预期”,大幅偏离行业正常预期,导致公司市值蒸发200亿
这两年除一个尚未真正完全揭开面纱的电池技术,你们这两年经营跑赢行业了吗?过去两年:
1)硅片领先优势消失,份额持续下滑,非硅优势逐步缩小;可以理解,毕竟硅片环节已经逼近极限了
2)电池技术迟迟不落地,多次延期跳票(诸多迹象表明电池是领先的,但还没体现出来,而且投关一直在这上面装死)
3)组件份额持续下滑,出货两年不及预期;2022年同行只要再努力一点,你们第一都保不住
4)营收和利润增速低于同行,股价跌幅遥遥领先
就这个成绩,有什么资格说不关心股价表现但又连年融资?过去两年你们一手王炸打得稀巴烂,从一个光伏茅变成了光伏狗不理,投资者很失望
能坚持到今天,敢于在现在的走势下买入和持有的都是真爱粉,是真心认同公司的理念和战略的,是看好公司的技术优势的,希望公司正视自己面临的问题,反思自己的经营失误,痛定思痛,不说为股东创造超额回报,至少让看好隆基的投资者获得合理的回报,对得起无数机构和个人投资者的信任。而不是散布各种悲观预期,酿成各种投关工作事故,让投资者心寒。
$光伏ETF(SH515790)$ $隆基绿能(SH601012)$
转发。文章总的来说,没什么毛病,我也是一直支持隆基,并且看好隆基的,有过质疑,有过忐忑,有过恨铁不成钢,但是现在更多的是无奈…深深的无奈……
此刻一句话不断在耳边徘徊:
时刻谨记自己身处资本市场。
结论其实也很明显:
隆基一定是一级市场优质资产标的,但是却未必是二级市场(资本市场)的优质标的
毕竟对股东,确实…实在太残忍了……
其实挺讨厌高层,这一副又当又立的样子,你既然这么高冷从二级市场融资干嘛,既然选择了从二级市场融资,就应该平等的和投资者公平对待交流,这个金牌做空董秘简直绝了。在看这一轮的反弹,中环那天硅片价格大跌,人家还做了个视频来解释硅料跌了多少,你们又在干嘛?董秘的工资这么好领的吗?还是金牌的,我呸。另外连续两年的10送4又是怎么回事?其实说不要脸也不为过。
真正优秀的企业是对”股东“负责,而不是对”投资者“负责。我认为公司的每一步都在按照自身的节奏和认知在踏实的走,他做到了知行合一,也做到了君子有所为也有所不为。如果我是短期投资隆基,那我会特别愤恨他这些”老实“的行为,让我的投资收益不如我所愿。如果我是隆基的长期股东,我会对公司的行为感到安心,不踩热点,不凑热闹,践行自己的第一性原理。很少有人会认识到,真正负责任的企业,是每一步都走稳,走好,更重要的是走安全。很多时候,有利于企业长期发展的正确决策,是跟市场投资者的意愿背道而驰的。
隆基可以说最不要脸公司,融资的时候一点不手软,然后又立牌坊说不关心二级市场表现,tmd和别人要钱要的这么理直气壮,也是无耻至极了
30兄都忍不住要喷了,确实如你所说,这两年隆基没有进步,反而在倒退,真是落魄的凤凰不如鸡
其实20年底21年初我还挺看不起晶澳的…大股东闹新闻进局子,那会隆基天天喊行业要谨慎,晶澳一股脑的超级大扩产,各个环节都扩…我那会觉得它搞不好要死在2022…
结果发现小丑就是隆基自己…晶澳现在都咸鱼翻身,利润翻几倍
别说40铁底破了!起步腰斩34不远了这两人是毒瘤以干死股东为乐
可以搞个细数隆基管理层十大罪了
说这些没用,IR只会觉得自己怪委屈的。自己低调务实,从不给市场过高的预期。想到这里,忍不住在心理给自己点个赞。
都说得很对,但我始终认为造成现在隆基股价原地踏步2年的首要原因就是连续两次10转4送股,一盘散沙的筹码结构,机构散户人均T狗,隆基再有下一次10转4我也只能道别了。$隆基绿能(SH601012)$