今天中药板块早盘率先发起进攻，中药ETF涨幅一度到2.58%，领涨全市场股票ETF，而后其他芯片等赛道也开始发力。
截至收盘，$中药ETF(SH560080)$ 还是稳稳站上了全市场股票ETF涨幅第一位置。成交额高达1.9亿元，今天来看在同类中的规模和流动性都遥遥领先~
今天中药再度大涨，为啥？是基本面又发生了什么重大变化了吗？
其实不是。提一点自己的观察啊，我们觉得今天重要的原因可能是：昨天观测到，短期医药交易占比又现冰点，理论上不管是量化原因还是左侧资金都会在这个位置反向买医药，但是确实反攻方向不明确，那就会朝着最容易共识并且相对标的多有容量的方向去走，中药又成了第一选择。
早在4月初，就有一些质疑问，就是中药估值是不是已经合理了或者有点贵了，但是大家现在也看到了，中药行情至少到现在，技术上看还是比较强。
除了基本面上后续一季报和期待的基药可能助力之外，大家再从医药这个板块独特的交易逻辑进行思考。
大家想一下，医药历史上但凡报过团的一段时间的、相对景气细分，都是怎么走的？
估值合理一般都不是终点，常常是会以不知道什么样的泡沫出现才会莫名的结束。
其背后是啥？除了全行业基金，其实更多的是3000亿的医药主题基金的仓位再分配导致的，一般一个景气板块从出现伴随着质疑到后面的共识，出于竞争考核压力，大多数过程都伴随着前期因不敢太偏离而仓位不够，后期因不敢太偏离而仓位过多的情况出现（前面不敢多，后面不敢少的思维），所以后期的估值泡沫大概率会出现，其实就是仓位再分配过程的过度堆砌导致，所以是大概率。
那现在的中药走到哪里了？
产业上的事情还没完，政策友好会一直在，至少看不到拐点。后面虽然业绩会分化，但结构性业绩会好。基药大概率还有助力。中药企业的国改也会助力。至少在产业上还有东西。
至于交易情绪带来的仓位腾挪筹码分配堆砌，这个就不好评估了，一起用心感受吧。
以上。
@今日话题 @雪球创作者中心 $片仔癀(SH600436)$ $恒瑞医药(SH600276)$
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