#港股征文#推荐 $世纪阳光(00509)$ 花了两个月时间求证这家公司是不是问题公司。国际金融公司(IFC)是该公司的股东，建银国际可换股债券参与其子公司，中国国家研发机构参股旗下镁产业公司，收购杭锅新疆镁工厂，收购大型复合肥企业红日阿康，后改名红日化工，现在满产热销中，证明公司有强大的执行力和管理能力。吉林镁产业一期2万吨，2016年2期5万吨基本上完成，2017年贡献利润。公司江西项目是江西省2016年第一批重点项目，配有码头，专用铁路并获批了自备电厂，次项目进展顺利，今年6月部分工程能投产。公司目前复合肥产能80万吨，2017年120万吨（收购红日化工），2018年到达260万吨-300万吨，公司目标是行业前三，增长迅速。镁产业目前2万吨，2017年到达7万吨，并有高端镁合金产能投产。公司每年都派息，公司2015年股灾期间进行了多次回购，2016年大股东更是从年初增持到年尾，增持了4000多万股，2016年表面上中期业绩下滑严重，实际上是上半年新加坡币兑美元升值造成的损失形成的，但是下半年美元兑新加坡币全部收回失地，所以这个损失冲回来了。2016年4季度镁价格大幅上涨，全年也有不错涨幅，对业绩提升有帮助。2016年4季度开始肥料价格也开始上涨一直持续现在。目前公司pe 大概4pe，考虑到2017年、2018年公司产能大幅增长，产品价格也处于复苏势头，给2年目标价1.2元的评级！因公司目前市值较小，建议组合仓位5-8%。长线持有！
灰色钻石 2017年2月13日