林园：投资就是投垄断。
中国建材现在的业务半垄断状态吧，水泥区域性强，水泥价格感觉越来越坚挺了，不说去比茅台，比酱油还是能比的。玻纤，石膏板超过60%市场份额了，看不到对手，工程业务专业性强，70%市场。。。。。
张坤：投资就是投供给侧受限的企业。
今年四季度需求下降，价格大涨，在产业政策，行业自律叠加减排的国策下供给受限。
冯柳：投资就是把自己当成弱者。
费雪：投资就是投成长。
6年利润由10亿增长到200亿左右，增长近20倍，以后增长还很清晰确定。整个中国市场也找不出很多家这种带量增长的吧。
巴菲特：投资就投护城河。
资源属性，市场准入护城河很深，新产业资本无法进入了，央企市营和创新扩张也是中国建材强大的护城河。多项大类业务远远领先竞争对手这也算是护城河吧。
格雷厄姆：投资就是要安全边际。
股息10%的高成长高息股
芒格：投资就是赌标错赔率的马。
下跌可能空间10%，上涨空间可能500%，赔率很好。
邓普顿：投资就是逆向。
符合标准
罗杰斯：投资就是捡钱。
最悲观的预测5-10年公司水泥由现在4亿吨萎缩到2.5-3亿吨，按海外公司的估值也值3000亿。而且公司现在进入高速发展新材料的阶段了，今年归母也50-60亿利润了，给10pe也值这个市值了。2025年按公司对材料的利润目标翻倍都不止。该怎么给估值。其实中国建材水泥+业务不管你喜不喜欢，以后他也会赚到300亿利润一年的。现在市值才刚刚100亿美金，是不是捡钱的机会。
索罗斯：投资就是反身性。
彼得林奇：投资就是投你自己懂得。
段永平：投资就是正确地做正确的事。
霍华德马克斯：投资就是要有第二层思维。
塔勒布：投资就是等待黑天鹅。
最近也算是遇到黑天鹅了，煤超风造成短期成本上升，对三季度行业利润有一定程度的打击，又遇到几家负债高的地产股暴雷的心理影响。
$天山股份(SZ000877)$ $北新建材(SZ000786)$
