$中国建材(03323)$这些天几场沟通会总结几个重要信息。
1、建材3年战略性计提今年结束。
2、应收账款实际坏账很少，3年统计下来总共就3000-4000万，这几年的几十亿的计提以后肯定回拨。
3、资产计提部分以后好多年都会有10亿左右的回拨，主要是政府收购被置换水泥厂的土地，公司手里现在有大量土地，今年上半年有块地体现了11亿收益，而且是完全覆盖减值后的收益，（算下来那块地差不多卖了20亿）
4、水泥生产成本（除去煤价下跌影响）开始下降，效率提升。
5、几大块业务都开始整合，效率会提升。
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$中国建材(03323)$这些天几场沟通会总结几个重要信息。
1、建材3年战略性计提今年结束。
2、应收账款实际坏账很少，3年统计下来总共就3000-4000万，这几年的几十亿的计提以后肯定回拨。
3、资产计提部分以后好多年都会有10亿左右的回拨，主要是政府收购被置换水泥厂的土地，公司手里现在有大量土地，今年上半年有块地体现了11亿收益，而且是完全覆盖减值后的收益，（算下来那块地差不多卖了20亿）
4、水泥生产成本（除去煤价下跌影响）开始下降，效率提升。
5、几大块业务都开始整合，效率会提升。
真是奇了怪了，本来应该是科技股的牛市结束在大幅度调整，结果搞水泥的建材跌得比科创还狠
计提将结束，并有回拔。成本下降效率提升。👍
第二点信息第一次知道，感谢灰大分享。
建材是目前少有的，垄断性、持续性、确定性增长的龙头企业，并不会像周期股一样业绩暴涨暴跌，时间越久这一点越明确。 $中国建材(03323)$
$海螺水泥(SH600585)$
南方水泥作为中建材子公司被天山重组上市，我持有南方水泥原始股
最近买入天山对冲，仓位可能冲过量了
会不会补缺口呢？里面的外资操盘手好像是书呆子一样，不懂得变通。
信心满满，看了宋志平的书，就知道，建材的战略是如此牛逼，还有一大堆新型材料可以孵化出来，建材中的航空母舰！
果子熟了！耐心！
应收计提是由头，但真实的应收基本没坏账，这个是确定的，下游都是中字头建筑集团为多，所以坏账也几无可能。但说到回拨，那是基本不可能的，为啥？因为这些计提是还账的，以前确有很多虚火，那是在水泥百十块钱一吨的时候欠下的，白菜价还不让亏损，只能上虚的，现在做实资产也只能打掉牙往肚子里咽。所得税还不能少交，虚的时候按虚的时候交，现在也不能按计提后的交，还是按计提前交。不过。好消息是确实接近尾声了，今年差不多七七八八了。只要能把水泥价格维持在去年今年的平均水平，明年以后就是大肉年。不存在隐藏利润一说。另外，骨料成本很多都不到10块钱，爆破完就是钱，省事还赚钱，不像网上传的成本比海螺高那么高。
看了一家水泥公司（孙公司）的报表，去年11月还是9000多万净利润（减值9000多万，基本一半对一半），到了年底，减值增加到1.5亿，净利润也降到5000多万，减值全是应收账款坏账准备，可应收只有2亿多。上个年度减值是在预付款上面，减了3000多万。这家公司已经运营了10年以上了。我突然明白了所说的，实在找不出可减的项目了。