华为的大招终于要来了！
今年的华为开发者大会将于6月21日至23日在深圳举办，其中最引人瞩目的当属HarmonyOS NEXT的正式发布，这标志着用户即将用上“纯血鸿蒙”。
华为选择此时推出纯血鸿蒙系统，其决策的底层逻辑很强。
一方面是加强华为自身竞争优势。
2024年以来，微软、苹果等主流操作系统厂商都在加速布局AI，推出AI+OS融合的实现模式。此次华为盘古大模型5.0与HarmonyOS NEXT有望首次同台亮相，将共同推动鸿蒙生态建设。
另一方面是增强客户粘性。
随着华为Mate 60、Mate X5、nova 12等一系列新机型的发布，华为手机的热度再次在国内市场大增，客户数量比之前更多了，因此手机装配HarmonyOS（鸿蒙）也迎来了其辉煌时刻。
可以看到，华为鸿蒙HarmonyOS在2024年第一季度中国市场份额已跃升至17%，首次超越苹果的iOS系统，成为中国第二大操作系统。
此时再推出纯血鸿蒙很大程度上可以将新用户转化为忠实粉丝，增强客户粘性。
在这种情况下，A股华为产业链的相关企业热度也将水涨船高，在华为的众多合作伙伴中，软通动力无疑是最具代表性的。
那么，在华为产业链中，软通动力究竟扮演了什么样的角色呢
软通动力是华为的核心信息技术服务供应商，双方合作长达16年，现公司已成为华为的核心生态合作伙伴，深入参与鸿蒙、欧拉、鲲鹏、华为云等生态领域构建。
软通动力的服务覆盖了华为许多产品线，包括运营商、企业、终端、云、智能汽车等业务领域，业务布局覆盖华为国内的主要业务区域。
正因如此，软通动力营收来自华为的部分连年增长，从2018年的43.44亿元增至2022年的79.83亿元，年复合增长率达16.43%。
鸿蒙系统，作为华为的重要战略布局，分为面向终端消费者的鸿蒙OS和面向下游企业及终端消费者的开源鸿蒙两部分。
在Harmony OS（鸿蒙OS）方面，软通动力是华为首批 HarmonyOS Connect优秀生态合作伙伴。目前公司产品已实现了智能家居、运动健康、智慧出行、智慧办公、影音娱乐、教育关怀六大场景的全面覆盖。
在Open Harmony（开源鸿蒙）方面，软通动力成立子公司鸿湖万联，全面承接软通动力Open Harmony战略，其中软通动力直接持股45%，华为旗下哈勃持股5%。
2022年4月15日，鸿湖万联与华为签署Open Harmony 生态使能合作协议，成为华为首批 Open Harmony 生态使能伙伴。
除此之外，截止至2024年5月15日，软通动力在Open Harmony开源社区全部代码修改量超50万行，代码量占比0.86%，社区贡献排名位居第五，仅次于华为、深开鸿、开鸿智谷（拓维信息子公司）、润和软件。
除了鸿蒙系统外，软通动力与华为的合作还涵盖了服务器操作系统欧拉、数据库系统高斯，以及华为云和鲲鹏生态的搭建等多个领域。
这么看来，华为与软通动力的关系，可谓是深厚又稳固。
那么，作为华为的“好朋友”，软通动力业绩表现如何呢
在整体业绩表现上，软通动力同样展现出了强劲的生长力。2018年至2023年，公司营收从81.39亿元攀升至175.81亿元，增长了几乎100亿元，无论是营收规模还是增速都稳居行业前列。
2021年软通动力净利润出现下滑，这主要是由于华为的发展受到一定限制所致。
2023年受全球经济不景气的影响，企业在软件开发和智能化转型方面的意愿减弱，这对软通动力的业绩产生了一定影响。
但是目前华为鸿蒙用户数量持续增长，已突破7亿大关。
并且华为持续获得如高德地图、美团、网易游戏、微信、京东等大厂的认可，纷纷推出鸿蒙版本的APP，软通动力作为华为的重要合作伙伴，有望在未来充分受益华为的崛起。
但是与华为合作，还需要企业自身也有话语权，不然有可能会出现过度依赖的情况。
那么，软通动力还有没有其他亮点呢
首先，在研发和技术方面。
2019至2023年软通动力的研发费用一直维持在10亿元左右，研发投入力度比较大，有利于提高公司的技术含量。
软通动力目前已经成功打造了首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS，并持续推出基于该系统的软件发行版，主要面向商显、电力、工业和教育等行业。
此外，软通动力还自主研发了企业版服务器操作系统天鹤（iSSEOS），完成了对Intel、海光、鲲鹏、飞腾等主流Arm/X86架构的兼容适配，并推出了开源欧拉一站式服务解决方案。
并且软通动力还收购了同方计算，同方的AI服务器有昇腾和英伟达GPU两条技术路线的产品，并且其基于昇腾开发的AI服务器产品在国内领先。
这样一来，同方的产品线有望与软通原有的软件业务形成优势互补，形成“鸿蒙+欧拉+高斯+昇腾+鲲鹏”的全产业链“软件+硬件”一体化布局，大大提高公司竞争力。
其次，在客户资源方面。
虽然软通动力来自华为的营收占比仍然较高，但这一比例正在逐步下降。
除了大客户华为之外，软通还拥有包括百度、腾讯、阿里、字节跳动、滴滴、京东、新浪等在内的众多行业龙头客户。
此外，软通动力还与三大运营商、六大国有商业银行等也建立了合作关系。经过多年的积累，软通动力已经与1000多家国内外各行业龙头企业建立了合作关系，这就为公司的业绩提供了有力保障。
最后，总结一下
作为国内领先的软件和信息技术服务商，软通动力已经深度参与了华为多个操作系统的生态构建。随着华为的全球扩张，软通动力有望凭借其紧密的合作关系和强大的技术实力，充分受益于这一趋势。
以上分析不构成具体买卖建议，股市有风险，投资需谨慎。
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来源：飞鲸投研