你知道今年截至目前为止,业绩最好的基金是哪一只吗?
没错!001614 东方区域发展!
业绩有多好呢?截至目前为止,2023年YTD收益64.18%!遥遥领先!
第二名是多少呢?270023 广发全球精选人民币,2023YTD业绩51.66%!
为什么东方区域发展今年业绩能这么好?它到底做对了什么?
首先我们来看 001614 东方区域发展 的历史业绩!
从长期来看,东方区域发展的历史业绩并不突出,但今年业绩却非常突出,为什么它今年能做这么好?要想回答这个问题,恐怕不得不去扒一扒它的持仓了!
根据东方区域发展2023年中报披露:
从中报可以看出,东方区域发展基本上是满仓消费,不是白酒就是啤酒,而今年白酒业绩表现并不好,显然它的业绩肯定不是白酒贡献的,大概率是基金获利后及时调仓了!
接下来我们来看一看基金的2023Q1季报:
从2023Q1季报披露持仓,我们已经可以找到答案了!原因就是重仓了信息技术行业,踩准了今年AI的那波大涨机会!
那这只基金是从什么时候开始布局信息技术行业的呢?我们发现,2022年Q3季报,它几乎满仓了房地产,到2022年年报时,已经全部切换成了信息技术!
能够如此精准的提前埋伏在信息技术板块,我们不得不佩服基金经理的能力!不但看准了,而且是满仓上!
既然东方区域发展今年业绩做得这么好,那它是一只好基金吗?未来是否可以继续复制好业绩呢?
这个问题恐怕很难有准确答案,不过从基金经理的操盘风格可以看出,这是一只大开大合、风格非常激进的基金,主要体现在两点:
一是抓行业轮动机会能力比较强!
能够快速捕捉各个行业的边际变化,及时埋伏进去。去年房地产受打压,但了解房地产的朋友可能都会猜到,政府一定会救房地产,但即使确定会救,这个时候,很多基金也是不敢进场的,不愿立于危墙之下去寻找获利机会。即使看好房地产有布局的,大多也不敢满仓上!但这个基金经理就敢,不得不说,有胆魄!
在吃完房地产这波政策红利之后,基金经理在年底很快切到了信息技术赛道,我不知道基金经理是看到了什么变化?能够如此敏锐的捕捉到这个机会!但不得不佩服的是,他确实抓到了!
二是看好绝不轻仓!
大多数基金经理,即使再看好一个赛道,也不敢确认自己100%是正确的,满仓去押赛道。
一方面,基本面是否完全看准,有不确定性;另一方面,即使基本面完全看准了,市场认不认、股价涨不涨?也不好说!
所以大多数基金经理,为了规避业绩大起大落,增加投资人的持有难度,一般都会选择均衡配置!但东方区域发展的基金经理没有,看好即满仓!观点鲜明,追求极致收益,不愿意通过分散投资牺牲收益,要么大赚,要么大亏!
这种基金经理好不好?
这个问题不是很好评价,因为就风格而言,进攻性强不是坏事,关键看胜率!是不是经常命中?长期业绩很好?
管理东方区域发展的基金经理叫周思越!从2021-12-31开始接手这只基金,以下是接手之后的业绩:
从历史管理业绩来看,尽管基金经理周思越风格很极致,比较敢上重仓去押单一赛道,短期业绩很突出,但从投资者持有体验角度看,持有体验并不好,大开大合!
从2022年4月开始,基金业绩大幅跑输沪深300指数,终于在1年后的2023年4月完成修复,追上沪深300指数,并于近半年做出超额收益!
长期来看,周思越的超额收益还不错,跑赢沪深300指数18%,但却对投资者挑战极大!
怎么保证投资者在1年大幅跑输沪深300指数时,依然能够维持投资信心,坚持到底?会不会割肉在黎明前?
以及即使坚定持有、吃到这波超额收益的投资者,是否有信心基金经理能命中下一次机会?确定性有多高?可复制性有多强?
这些都对投资者是很大的挑战!
到底什么样的基金是好基金?一定是赚钱最多的哪只吗?
我认为不是,虽然我们的第一目标是追求收益最大化,但也必须做好回撤控制,给投资者一个好的持有体验,保证投资者不被轻易甩下车!
好的基金,光做好业绩是不行的,还必须做好投资者管理,多和投资者沟通交流,让他们了解基金的投资理念、操盘思路,才能在市场波动时,不至于丧失信心,拿不住!
因为再牛的基金经理,都无法做到时刻能跑赢市场,总有业绩阶段性落后的时候,这个时候,怎样维持投资者的信心,就非常重要了!
$东方区域发展混合(F001614)$ $广发全球精选股票(F270023)$ $纳斯达克ETF(SH513300)$
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