$福寿园(01448)$ 最近在研究殡葬这个有争议的行业,鉴于对行业认识的局限,请教了业内的专家,来点干货,与大家分享下:
1,行业不错,暴利行业。民政部正在主持起草《殡葬法》,明年估计会公布,该法公布有利于殡葬行业的市场化。现在墓地不好拿,异地扩张只能通过并购入股等方式进入。重庆,四川,上海,北京的市场化程度较高,重庆殡葬服务模式是以后市场化的趋势。中国人口结构老龄化以及城市化进程会让其成为有特色的公司,会享受市场的高溢价,比如港交所,濠赌股,腾讯,燃气股等,会享受到市场的长期高估值。
2,现在几个大的直辖市,国际国内资本对这个行业是虎视眈眈,想方设法进入墓地,殡葬礼仪服务。碍于中国的行政体制,进入的壁垒很高。
3,福寿园公司不错,在行业内是标杆企业,福寿园是行业内标准的制定者。这是业内的共识。在墓地趋严的情况下,福寿园通过培训进修进行品牌;理念;营销方式输出,积累了不少的省会城市项目,上市后获得巨额资金,有利于并购。换句话说,福寿园会扮演行业重新定义的龙头公司。不出意外,明年会有大规模省会城市项目并购。
4,福寿园之前给人的印象是稳定成长,不过上市后有释放业绩的动力。在墓地趋严的大背景下,福寿园在手的93W平米权益墓地是年年增值的趋势,毕竟,现在面条的价格都是半年一个价。业内人士认为公司的背景以及对行业的理解足以支撑现在的市值。殡葬行业的业内人士认为福寿园上市后会让行业阳光化,上市后不断的并购会成为未来业绩高速增长的惊喜。
5,拿台湾以及美国的同行业上市公司的PE估值来对其进行市值测算是不正确的,毕竟人口基数和国情都不一样。抛开估值模型从中国社会的大趋势以及福寿园在行业中的地位和公司大量优质存货来看,福寿园现在的价格是值得拥有的。
6,对于这个公司,别拿啥死人活人生意来说事,若是这样,投资军工股才会折损“您”所谓的阳寿,投资赌博股才会有违“您”的道德,让资本回归其本性是每个投资人入门的基础。毕竟,福寿园倡导的理念是让逝者的精神生命延续,让逝者有尊严的活在生者的世界,而不仅仅是逝者家人的精神世界。
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softfeng812014-01-07 18:12

谢谢你的分享。可惜文中没有提到指标是多少

盗墓迷城2014-01-06 14:02

网页链接
集团年度工作会议。
2014年的加大行销力度完成硬指标,加大并购力度完成软指标。

softfeng812013-12-28 09:16

你的回复对我很有启发,已经加仓了,多谢

盗墓迷城2013-12-27 12:59

每个人心中的买入价格不一样,就我个人来说,我愿意抛弃市场喜欢用的PE估值,我投资的是这个行业和行业内的NO1公司。公司的安全边际,可以考虑手中的93W平米存货和所在地存货的价格。

softfeng812013-12-27 12:50

感觉过去三年成长性不快,你觉得什么价格有买入吸引力?