上一年10月，本人买了一台小月月鸟的磷酸铁锂版本汽车，截止到现在 足足120天过去，新车还没有交付到我手中。小月月鸟给我的解释就是，没有电池，全世界都是缺宁德时代的磷酸铁锂电池，因此我就好好研究了一下电池模组的供应链。
行业状况：大家都知道，宁德时代是电池龙头，供应了全国接近40%以上的动力电池，所以第四季度业绩亮瞎了全世界的眼，而且我的车等了4个月都等不到宁王的电池，预期宁王第一季度也是业绩爆炸。但是这也给了行业供应链的机会，包括欣旺达，中航锂电，新宙邦等一些列公司成为未来高速增长的企业。宁德时代反而是未来大家心中的一个痛。
首先：宁德时代是一个非常强势的企业，对自己的利润非常执着，从它的财报可以看出来，但是下游的车企肯定不想高成本弄电池，毕竟电池占比整车比例之高，而且国家对新能源汽车的补贴一直在减少。可以说如何快速提高交付，减少动力电池成本成为了各车企的首要目标。
其次：从车企角度也不想被单一供应商绑架，因为影响的不单单是交付，而是它们在资本市场的价值，所以各路车企必须快速培养自己的供应链。
再次：新能源汽车快速增长是个不可逆的过程，无论国家的能源政策，还是对新能源汽车的扶持力度，这个大家都是可以清晰可见。
那么，我们来说欣旺达为什么未来可期。
其一：欣旺达本来就是消费电池模组的龙头，在主营业务上非常稳定，随着疫情的结束，全球供应链的恢复，预期主营业务可以稳定的增长。
其二：欣旺达的消费电芯已经产能有所提高，自供比例大幅度提升，盈利增速巨大。
其三：汽车动力电池模块，已经进入了日产，volvo，小鹏，广汽，吉利等一系列车企。特别是小鹏最新产品G9的供应链（G9的电池可以支持800V快充）。从这个层面上看，欣旺达的动力电池有一定的技术护城河，其实也不难看出，毕竟过往3年，欣旺达投入了43个亿的研发成本。对比起其它动力电池供应商，这个研发投入可是一骑绝尘（宁王除外）。根据那些研报的说法，未来2年欣旺达可以铜36GWH的电池。如果这个成立的情况下，欣旺达的未来确实可期。
个人看法：欣旺达截止到现在的市值620亿，2021年全年净利润9个亿左右，动态PE才60来倍，对比起宁王，这个跟本不算什么。随着动力电池，消费电芯的产能释放，供货量大幅提升，净利润必然大幅增加。
最后：我认为宁王不能有持续的高增长，从它开始发布换电模组策略就能看出，它对未来增长表示担忧，第一：如果要保持高毛利，必然增长会放慢，因为它并不具有唯一性，如果想增长稳定，必须要降价，这是对车企的一个博弈。第二：换电站说白了就是想锁死车企，但是有换电技能的公司有很多，蔚来，北汽，吉利，协鑫等等，你们可以想就是为什么车企不愿意用华为的鸿蒙系统，因为大家都不想把核心技术掌握在别人手中，所以宁德换电主要是想要绑架一部分车企，第三：可生产800v快充电池的能力会让欣旺达在动力电池模块掌握一定的主动权。所以欣旺达的起飞伴随着对宁王的担忧。当然有竞争，才会有更好的技术革新，对于消费者，股民，还有国家战略是多赢的局面。
所以：欣旺达，未来可期！！！