$海螺水泥(SH600585)$ 关于碳排放对水泥的影响，前几天看了几篇文章，总的结论就是影响不会超过10%，前提是目前碳价80元每吨，有机构测算海螺的碳成本在1.2元每吨熟料，行业单吨成本3.5元。从很多方面看到的报道，今年水泥行业很有可能会完成碳排放权交易上市，这方面我有两个期望，一是碳排放权交易能够加快行业落后产能出清，加速淘汰落后低效的产能，集中度进一步上升，水泥价格能够稳中有升。二是稳步提升碳价，如果达到碳价600元每吨（欧洲碳市场的价格），成本预计在每吨9元，那么对于海螺这种龙头来说，成本优势将更加明显，但这种期望不太现实，大概率是平稳几年，然后慢慢提升碳价，将是个长期的过程。