金龙鱼这只股上市以来被资金爆炒了一番，大家给了个霸气的称呼“油茅”。但是在我看来食用油这个赛道显然不是一个好的赛道，为何？食用油是民生问题，不可能使劲的提价，看看现在食用油的价格跟十年前的价格相比，涨了多少？根本就跑不赢通货膨胀，既然没法大幅提价，那么如果要高增长就必须增量。但很显然全国一年的食用油使用量是非常稳固的，食用油的渗透率基本已经饱和。那么金龙鱼还想更大的销量，那么就是提高市场占比，问题是金龙鱼已经是行业龙头，市场规模已经占比三成以上。整个行业规模格局已经形成，很难变化。所以无论从哪一个维度去分析，金龙鱼这个企业都不是一个好的赛道，也不是一个可以高速增长的行业。这一段时间金龙鱼的股价虽然有很大幅度的调整，但是目前依然给予了68倍的PE，这个我认为依然是高估的。我是坚决不会碰，而且会绕远些走。$金龙鱼(SZ300999)$ $三六零(SH601360)$ $东阿阿胶(SZ000423)$