年初地方两会和中央两会将陆续召开，在“需求收缩、供给冲击、预期转弱”的三重压力下，“稳增长”政策将积极推进。传统基建、房地产和新基建（新能源、高端制造、硬科技）为三大抓手：财政部提前下达2022年新增专项债务限额，基础设施投资适度超前开展；房地产政策求“稳”，因城施策+鼓励房企并购化解行业风险；调结构并进，新能源、硬科技等是重点支持方向。一月份，在国内散点疫情传播（部分地区或就地过年）、美联储货币政策的扰动下，A股行业内部或呈现分化，板块轮动较快成为主要特征。1月份市场，均衡配置为佳。三条配置主线：
1）“稳增长”背景下的“传统基建+地产”板块，如：建材、房地产；
2）“高端制造&硬科技”投资主线的：新能源（车）、军工、电子等；
3）受益于政策（扶持）推动的强势主题相关，如：元宇宙（传媒）、中药等。#医疗板块走高 “眼茅”“牙茅”大涨# $上证指数(SH000001)$