时间：2024-2-19
来源：方正证券
海外巨头步履不停，模型应用日新月异，算力需求依旧高增。全球大型科技公司算力的需求仍在快速增长。OpenAI创始人正寻求为一项科技计划筹集至多5万亿至7万亿美元资金，提高全球AI芯片产能。Meta CEO表示，到2024年底，算力基础设施将包括35万张英伟达H100显卡。超微电脑24 年财年营收指引143亿至147亿美元，同增40.4%-54.4%，远超此前收入指引的100亿至110亿美元。与此同时，2024年2月16日，OpenAI发布文生视频大模型Sora，可生成具有多个角色、特定类型运动及精确主题和背景细节的达60秒的视频。2024年1月30日，科大讯飞发布星火认知大模型V3.5，首个基于全国产化算力平台”飞星一号”的开源大模型——星火开源-13B正式发布。2024年2月6日，昆仑万维推出 “天工2.0”，支持图文对话，文生图，及最高100K的超长上下文窗口。
中国智算中心建设步伐坚定，建成及开工数量持续提升。国家层面推动“东数西算”五个一体化持续深入。各省市智算建设规划明晰，在算力规模、算网能力、能耗指标方面均给出明确的规划。2023年全国共95家算力中心完成交付投产，253家算力中心正处在建设进程中，81家算力中心启动开工建设，102家算力中心进行招标和拟建设，保持较好的增长。更多智驾等行业企业专用计算中心落地，智算进一步走向行业纵深。国内算力规模202年预计达300EFLOPS，智能算力占比由25%上升为35%。
国产智算芯片硬件性能不断突破，软件生态兼容与自建两条腿走路。国产芯片硬件性能逐步与国外厂商中高端芯片性能接近，升腾910在INT8及FP16算力及功耗上，与英伟达A100 80GB PCIe较为接近。海光信息深算二号已实现商用，性能相对于深算一号实现了翻倍。“飞星一号”训练效率达A100的 90%。大型国产芯片厂商选择自建芯片生态，AI芯片独角兽支持其他生态代码迁移的同时也积极参与华为、百度等大厂的生态共建。
华为存、算、网、储一体化优势，集群能力及一体机为智算提供国产方案华为在交换机及企业级路由器行业国内市占率第一，发布业内首个万卡A计算集群解决方案。中国电信AI算力服务器 （2023-2024年）集采项目使用鲲鹏芯片的AI服务器占比47.35%。各省市智算中心对升腾算力已有较多适配落地，后续招采规模预计加速增长。一体机降本易用、低延迟、高安全众多厂商基于其在细分行业的理解和积累，结合自身行业大模型技术推出一体机产品，底层软硬件和开发工具基本基于华为升腾方案。
风险提示：人工智能技术发展不及预期，企业数字化转型速度不及预期，算力服务行业竞争加剧风险，政策支持力度不及预期，云计算厂商市场拓展不及预期等。
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