时间：2023-7-19
来源：长城证券
核心观点：1.AI催化持续，建议关注数字基础设施投资机会。一方面，大模型功能和技术不断深化，如GPT发布新功能“代码解释器”，功能不断丰富，引领AI技术浪潮。另一方面，行业大模型逐步落地，如京东言犀大模型、佳都城市交通行业大模型。人工智能能够赋能经济社会发展各领域，下游各个领域的产业升级对大模型的需求持续走高。2.生成式AI管理办法发布，助力AI有序发展和更快落地。办法自2023年8月15日起施行，旨在促进生成式人工智能健康发展和规范应用，维护国家安全和社会公共利益，保护公民、法人和其他组织的合法权益。此外，国资委提出推动制造业与人工智能等技术融合，新型数字基础建设再迎利好。3.算力需求持续攀升，关注算力产业链投资机会。算力是支撑数字经济发展的基础，在大模型复杂程度不断提升、数据量规模高速增长，以及应用场景的持续开拓和深入发展的背景下，算力需求和规模不断增长，我们持续看好算力产业链投资机会。
行业大会前瞻：2023年中国互联网大会将于7月18日-20日在北京北人亦创国际会展中心举行，以“促进数实融合赋能千行百业”为主题，同时将举办“算力基础设施论坛”，主题为“推动算力技术创新促进算力产业发展”。市场回顾：本周（2023年7月10日-2023年7月14日，下同）通信（申万）指数上涨2.05%；沪深300指数上涨1.92%，行业跑赢大盘0.13pp。
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