筛选我心中的好基金系列之私募股多

六月份的时候发过一篇小文，当时跑数据筛选了几只公募基金出来。本着从投资人的角度来看基金，秉承着既要又要还要的态度，我对于“好基金”的认证标准就是既能赚钱又要抗跌要求苛刻。当时单纯从基金的表现数据来筛选不错的基金，没想到阅读量还挺多，也获得了一些关注。7月份的时候就想看看能不能用同样的方法来跑一跑私募基金的数据，筛选出来我认为攻守兼备的“好私募”呢。其实七月份就开始着手准备做这事儿了，奈何后来工作上稍忙了一些，一直拖到现在。先给等着看私募基金对比的兄弟们鞠一躬，不好意思让你们久等了。

这次我选了32只私募基金，一共31家管理人。筛选的标准是基金必须成立三年以上，年化收益率要在15%以上，后来有一个投资人朋友发给了我一个他持仓的基金，买的不少，也想加进去比一比，但是实际上他买的这只基金年化收益不符合我的要求，但是我也破例加上了看看。主要是想刺激他一下，很多人都觉得自己手里的基金肯定不错，但是奈何山外有山。

这次选的几十家管理人有一些是雪球大v的基金，有一些老牌知名私募，还有几只是我听朋友念叨过的但是自己还没研究过的，反正不管怎样是骡子是马咱都拉出来溜溜，看看光从数据的角度看如何。行了废话不多说，直接上干货，上图。

还是老办法，我先跑数据，从choice上调了32只基金的底层数据，一共有五十多个各种指标，我粗略的将指标分为了进攻型定量指标一共24个，防御型定量指标一共16个，还有一些其他的定性指标。那么我将量化的指标按照从优到劣的顺序排序，并打分，总分就是基金的支数，比如年化收益表现最好的基金得分就是32，最差的基金得分就是1分，按照这个方法将24个进攻指标和16个防御指标依次打分之后加总，算出总分再做排序。

从上图能看到，如果单纯按照进攻得分排序，一共有17只基金得分在平均分之上，得分比较靠前的比如正圆，华安合鑫（我有持仓，就是最近几个月表现平平。。。）仙人掌，亘曦，三希，复胜，龙航，青骊，敏行阿杏等，这些管理人都是收益获取能力比较强的。但是光涨的好也不行啊，对于咱们普通投资者来说，回撤太大也受不了啊所以来看下图，防御能力好的都有谁。

上图拉出来一看，刚才说的好几个都落榜了，看来跑得快回撤也难以控制的很好。防守能力不错的基金还有青骊，不过这只青骊长川和青骊长兴早起策略不太一样，长川更稳一点，不是同样策略的基金。不过青骊这家管理人确实还不错，值得关注。然后就是庄贤，任桥，黑森，李海的辛巴达，睿珺，李德亮的仁布，耀川（这只就是朋友告诉我的但是还没研究过）一平的进化论，岁寒，盘京陈勤的天道等。很多时候买基金就是这样，看你要什么，如果你要收益那大的回撤肯定是要扛一扛的，如果求稳，同样的超额收益可能就得牺牲一些。有舍有得，大道至简。

但是，作为一个混迹市场这么多年的韭菜，我就是不甘心啊，我就是要收益的同时还得能控好回撤。投资人就是这么喜欢给基金经理们出难题，哈哈。那么来看下一张图。

这个图为了满足投资人啥啥都要的内心渴求，除了看进攻防御得分以外，我把年化收益，2021年春节后市场走弱之后的几何平均收益，基金年化波动率，最大回撤几个指标都过一遍。将超过各项均值的基金标上颜色，来看一看结果如何。

最后我发现庄贤居然异军突起，这六项里边它都超过了均值。有五项超过均值的有三希、白犀。四项超过均值的有亘曦，致远，仁布，天道，仁桥，青骊，望正，耀川，黑森和进化论，三项的我就不统计了，大家自己去看吧。

我认为数据不骗人，通过基金过去的表现去筛选基金还有有一定参考价值的，但是真到拿出真金白银去投资的时候，希望老铁们还是先好好审视一下自己都投了啥，仓位如何，基金的风格适不适合自己，基金管理人的策略是否能看懂，以上分析仅作为茶余饭后的谈资，切不可照此作出重大投资决策呦