#基建君快讯# 【机构：AI是时代的红利，设备更新或推动顺周期提前到来】

开源证券表示，以大模型为代表的AI技术逐渐发展出人类的智慧能力，自然语言交互、“涌现”推理能力使其应用场景大幅拓宽。而当AI与物理实体结合，智能就有了具象化表现，有望在大部分劳动场景代替人类，解放生产力。大模型是具身智能的灵魂，算力是产生智慧的源泉，设备是展示智慧的载体。人类生产力将由AI重构，迈向下一个高速发展的阶梯。

其认为，4.5万亿设备更新贯穿全年，流程工业率先受益，最终有望推动顺周期提前。

2024年以来，设备更新及以旧换新被反复提及。国家发改委主任郑栅洁表示，我国设备更新将带来5万亿以上的市场需求，GWY规划到2027年工农建交等七领域设备投资规模较2023年增长25%以上，年化增速5.7%。综合考虑产能去旧建新，以及2024年发改委等部门发布的新版设备能效水平标准，产业去旧换新需求大、能耗水平高的流程工业（能源、石化）等领域设备或率先受益。随着各领域设备更新与汽车、家电等以旧换逐渐落地，顺周期复苏有望提前。

$建材ETF(SH516750)$ $机械ETF(SZ159886)$ $徐工机械(SZ000425)$

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