【行业风向标7.8】本周看好方向：有色金属、半导体、消费电子

有色金属：
1、6月小非农走弱提振降息预期，有色有望持续受益。
2、全球地缘政治风险上升和大国博弈加剧，主要央行持续增持黄金储备等因素，也有望推动金价中枢上移。
3、铜从供需角度来看，整体情况正在缓慢改善。

半导体：
1、行业周期反转：经过去年的库存去化，现在行业整体库存水位处于低位。
2、大基金三期政策利好，后续将对半导体产业链中的“卡脖子”环节进行投资。

消费电子：
1、苹果股价在WWDC大会期间创出历史新高，AI成为最大催化 ， 预计iPhone 在内的硬件产品换机需求将被带动。
2、戴尔、惠普、联想电话会对AI PC的发展预期乐观，逻辑持续验证。
3、手机和PC方面目前已进入复苏阶段，具有估值底部复苏预期。