2024.07.01
1、策略：海外宏观：美国5月核心PCE物价指数同比升2.6%，符合市场预期，美国通胀压力正在缓解。我们认为下半年美国降息仍是大概率事件。 国内：6月制造业PMI为49.5%、前值49.5%；非制造业PMI为50.5%、前值51.1%。制造业生产端仍具韧性，或主要源自外需改善、国内“设备更新”等政策支持。
七月策略：当前处“政策影响End-市场底”阶段，市场波动率或加快上升，维持“大盘价值防御”策略，建议银行底仓，黄金+医药“进攻”，次选高股息。整体来看，短期市场可能仍处于筑底阶段，整体下行空间有限。
2、行业：消费电子行业，苹果Vision Pro国行版于6月28日正式发售，预计本次Vision Pro国行版上市，或将引发一轮抢购潮
3、事件驱动:苹果新获里程碑意义专利，卷轴屏时代或将来临。　　
4、公司点评：中国重汽（000951）：内需底部+海外增量，重卡龙头迎中期景气上行。
5、权益仓位管理：建议维持7成。