$科大讯飞(SZ002230)$ 当前讯飞操作中主要策略的考虑。
一、 当前行业基本面的逻辑：供给充分，大模型太多，需求旺盛，各大模型间差异化不大，行业竞争激烈，但普遍投入大，应收高。要在如此竞争激烈的市场中走出来，讯飞要构筑自己的护城河还有很长的路要走。但由于关注度很高，也被赋予了第三次工业革命的光环，随着各种应用场景不断被开发，关注度将持续维持高位是可以预期的。现阶段主要考虑行业及大盘推动股价变动的因素，个股基本面因素要考虑，但影响会更轻一些。行业由于去年10月以来的高关注度，主要企业的股东数量都是高企，讯飞也一样，需要通过震荡让股东数减下来，让不坚定者走，才会有后面的主升。当前行业开始的上升阶段，与08年4万亿战略性新兴产业中新能源行业的发展路径相似。真正到应用阶段，尤其是突破性应用阶段还早，但会比新能源来得更快。
二、 大盘：判断为牛市早期，前期的高股息阶段性的到了一个可以调整、应该轮到TMT的时候了。离主升还早着呢，讯飞也一样。
三、 操作中宜轻仓试错，不要在一只上满仓。大模型哪个能走出来现阶段还比较模糊，需要持续关注其应用的竞争力与护城河。要注意轮动的机会，根据大盘的起伏进行大波段操作以降低成本。结合技术面主要指标不到底只观望。要等量能下来，周K最好是月K到底。当前就是一个不错的机会？$通富微电(SZ002156)$ $比亚迪(SZ002594)$