对新华都的一点笔记

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$新华都(SZ002264)$

2022 年,公司实现营业收入 30.22亿元,同比下降 39.95%(剔除已剥离的零售业务影响,互联网营销业务实现营业收入同比增长 14.86%);实现归属于上市公司股东的净利润 2.05 亿元,同比增长 973.11%(互联网营销业务实现归母净利润 1.71 亿元,同比增长 39%)。

2022 年公司 GMV 仍超过 68 亿元,实现了稳健韧性发展。公司与泸州老窖山西汾酒青岛啤酒五粮液水井坊、郎酒、劲牌、红星、竹叶青、杏花村、张裕古井贡、毛铺、五粮醇、云南白药伊利、泰邦、高洁丝、舒洁、好奇等品牌持续深入合作,和人民小酒、习酒、五粮醇、古井贡、张裕等建立了新品牌、新渠道合作。

从年报及日常关联交易来看,占互联网营销70%的业务来源于酒和云南白药,相对集中也相对稳定。


公司历史:

2022年8月9日增发3594万股价格4.73元融资1.6多亿募集资金用于投入品牌营销服务一体化建设项目。

2022年4月公司通过现金出售方式向控股股东新华都集团出售持有的零售业务板块11家全资子公司100%股权,本次交易作价39435.8万元(退出传统零售业)

2022年1月19日控股股东新华都集团将所持公司10%的股份,协议转让给公司董事长倪国涛,转让价格4.4元/股,交易总价3.01亿元。转让完成后,倪国涛及其一致行动人合计持有公司股份的比例由2.61%增至12.61%。

2017年,新华都集团将所持新华都10%的股权以5.84亿对价转让给阿里,同年12月,新华都和阿里合资成立了福建新盒网络科技有限公司,试水新零售业务。


2018年到2019年上半年,福建新盒科技一直处于亏损状态。2018年亏损5883万元,2019年上半年亏损4044万元。新华都方面,在2018年9月及2019年10月,先后两次出售新盒科技40.5%、9.5%股权给阿里巴巴,彻底退出新盒科技。

2016年对久爱致和 100%股权、久爱天津 100%股权和泸州致和 100%股权的作价分别为 14,672 万元、22,295 万元和 39,033 万元,合计为76,000 万元。其中新华都拟向交易对方郭风香、倪国涛、崔德花和金丹支付现金对价 30,000 万元,支付股票对价 46,000 万元。

随后以每股7.04元价格分别发行股票包括两部分:(1)发行股份购买资产,即新华都拟向久爱致和、久爱天津和泸州致和的全体股东发行股份,用于支付收购标的资产的股份对
价 46,000 万元;(2)非公开发行股份募集配套资金,即新华都拟向陈发树、陈志勇、国磊峰、新华都集团、新华都员工持股计划和西藏聚久致和非公开发行股份,募集配套资金不超过 61,600 万元。


上表来自2016年收购标的的一点数据图。。

全部讨论

2023-05-06 11:20

新华都主要业绩来自某酒某药,太依赖大客户了(董事长拿这么高年薪也是和大客户深度绑定了),假如没有外延式并购的话这点业绩也支撑不了这个市值。。唯一的利好就是里面的大股东成本高暂时没有出来可能。。