我来总结一下：资本主义高级阶段的主要矛盾是：欧美人民日益增长的网购需求和欧美物流基建落后之间的矛盾。

$中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$ $ZIM Integrated(ZIM)$ 连续两天成交天量，有走的就有留下来的，不是所有人都能陪你走到最后。今天借着雪球这个平台聊一下坐大船的逻辑：1.去年下半年开始运价飙升的原因是什么？首先是疫情发生造成大家购物习惯的改变，电商需求急剧上升，亚马逊的卖家70%都是中国人，而下游客户群体都在欧美。急剧上升的货运需求和运力之间的矛盾开始扩大。2.很多人说加船就能解决运力缺口，这个回答其实是错误的，现在其实是不缺船的，缺的是港口和泊位。3.大家只要找到为什么欧美港口堵塞，而中国港口不堵塞的原因就会明白问题在哪儿。同样多的船为什么在中国通行顺畅，在欧美就要排长队呢？船再多你也只能排队，不是船多能解决运力缺口的问题。4.为什么中国港口比欧美效率高这么多？因为中国港口新，深水泊位多，机械化作业和无人作业程度比欧美的港口高很多。5.既然欧美的港口效率高那为什么不升级改造呢？这就涉及到欧美的码头工人工会势力，资本家想升级改造港口，效率提高了工人就业就没了，工会势力不让升级！中国讲的是效率优先，兼顾公平！欧美是选民优先，选票优先。所以码头效率提升的死结是在这里，这个问题不解决现有的瓶颈就没有办法解决。6.那怎么解决欧美港口吞吐量和中国对等的问题？解决堵船的问题？只有新建高效率的新港口和新泊位，那这个解决问题的时间就不是靠造船那么简单，那么快了！至于需要多少时间就需要各位看官们来加入讨论了。@Bigpendan @柴迷 @明尧 @红领巾传奇 @润哥

这绝对是重大突破，红总真的是深度思考者

重大突破
我之前一直在思考，但是没有找到相关数据来论证
红总真的是深度思考者，太优秀了！
海控第一人！

机构说这超纲了，维持今年80亿利润不变

虽然仍不能确定是港口的原因导致运费的疯狂。但越来越多的证据指向了这里。如果是基建，港口瓶颈，归因正确的话，未来5年海控每年500+利润是有保证的。10pe?15pe?或者说给出20pe?周期之王，扬帆起航

那是不是也可以这样推断，中远在海外投资了大量港口，自己的船可以在自己的港口享受便捷，既提高了周转效率，又享受到了运价增长的红利，一举两得

搞了半天是缺码头啊，好了，今天可以庄严宣告，海控不再是周期股！星辰大海不够了，开始驶向浩瀚宇宙

这就很可怕了

中国一个新建港口从立项到审批到勘察到设计到土建施工到设备安装最后交钥匙最少也要五年。欧美，周期估计增加一倍

好了，造再多船运费也降不下来了

最近学习运营管理的课程，海运如同一条流水线上不同环节的操作，整体效率取决于最弱一环，即瓶颈bottleneck的情况。这样看来港口就是最弱一环，这一块的效率提升不了，其他环节再怎么折腾，整体的物流效率是不会上升的。但如果船实在过多，还是会影响船运本身的价格的。目前来看所有船都用上了，利用率很高，这说明在当下的整体海运物流效率下，船还是不够的，这也意味着这是需求端的旺盛结果。

前几天看海控的业绩发布会，有一张图也很有意思：
从上图来看，其实2020年和2019年的全年货运总量变化不大，但分布发生了变化，2020年前六个月大幅降低，而后六个月大幅升高，其实从七月开始就超越了过往的高点，而后一直持续高峰，后六个月也伴随着运价的不断上升。因此可以推测，七月之后持续性的运输高峰超过了港口的最大处理能力，因此货物不断积压，整体物流效率达峰后依然赶不上货物运输的速度。

之前还看到过一个图，显示的是美国某些港口的每月货物吞吐情况，其实整体吞吐量是比以前还要高的，也就是说他们并没有因为疫情而大幅削减工作能力，实际情况是提升了能力依然接不完活。这只能说需求太旺盛，而能力达不到。

所以，只要需求继续保持这样的旺盛程度（这个也是要重点考虑的因素，并非一定如此，但目前迹象显示似乎需求高涨不会回落，美国电商大发展、纾困方案和基建方案等多条逻辑许多网友都有说明，不过我们要继续观察），港口处理能力得不到实质发展，那么海运的整体物流效率依然得不到提高。但船运环节里，如果船几年后实质性多起来，在这个环节依然会有超量竞争出现，也是要考虑的因素。

为什么缺港口涨的却是船费不该是港口费吗

【红总此图，价值百万】“腐朽美帝港口、运河等落后基建的长期瓶颈，是全球集运股票估值持续提升、集体全面新高又新高的主要原因” #为何全球集运常年过剩但股价却持续新高 — $中远海控(SH601919)$

如果是这样的话，恐怕涨到天上的是港口泊位了吧。