很多人现在关心银行，更有很多人迷恋银行表面的低估值和高分红收益。然而……
其实银行业是强烈依靠人文管理的行业。银行没有科技研发壁垒，银行的生产工具是货币，没有任何差异化产品的可能。银行没有土地厂房有形资产。说白了，银行就是一堆人在管着一堆钱以及一堆合同纸。
越依赖人的行业，企业文化就越是重要，改变文化和管理水平就越是艰难。
美国有着全世界最大样本，以及历史最悠久的银行业经营范本。想想五十年前，美国有哪些管理水平优良的银行？再看看现在，还是那些银行。有些可能名字换了，有些可能与其它银行合并了。但是，基本没有一家大银行，从丑小鸭变成了白天鹅。
一百年前，美国最好的银行是摩根。今天，最好的银行，市值最大的银行，利润最高的银行依然是摩根。
好的银行能经受住无数次风风雨雨的考验。而很多银行都只能在经济好的时候，或者迎来一个好的一把手的时候风光一把，比如花旗和富国。管理水平一般的银行倾向于一直保持一般，而很烂的银行，基本上也会一直烂下去。
回想仅仅二十年前，中国大批的银行其实还是深度资不抵债，不良率是30%以上，城商行更是不忍直视。最后都是直接给钱的方式脱掉了沉重包袱。
但是，就这样银行就能乌鸡变凤凰了吗？
大家要扪心自问，那些银行，那些人，经营方式究竟改善了多少？银行的内外部公司治理环境究竟改善了多少？
比如，当年是因为行政命令贷款导致的诸多不良，那么现在银行发放贷款是不是真的已经脱离行政命令，能自己决策了？
2000年银行业大换血以来，中国经济其实是一直向上的，并没有经历过真正的经济萧条和动荡。中国的银行业也没有真的证明过自己的管理水平和实力，足以经受得住经济萧条的考验。
就像一件新式武器，自己吹嘘自己有多牛逼，但没有经历过野外的风风雨雨，也没有经历过实战的恶劣环境，很有可能上了战场才知道有多拉跨。
有人说国家肯定会救，没错。但如果到时候还是要依靠国家输血，不好意思，到时候虽然银行肯定活着，但原有股东权益可能就灰飞烟灭了。
参考08金融危机的通用汽车，国家输血以后，通用汽车是凤凰涅槃了，但老股东权益只剩了个零头。