不要因为股价跌了,就各种幻想,自己吓自己,渗透率不比美国可以比一下日本,过去汽车刚刚进入家庭是,也有人说美国地广人稀,可以普及到家家户户,国内人口太密集,做不到一家一台车,结果呢。
1,关于扫地机器人渗透率,有人拿国内渗透率低说事,以为未来有很大空间。我认为不然,美国渗透率高,一方面是美国住宅面积中位数远大于我国,人工拖扫会比较费时费力。机器取代人工拖扫的需求自然远大于我国。我们的市场存在着先天的水土不服。
再举个中美消费行业水土不服的例子--牛奶,我国人均对于牛奶的需求,远低于美国,原因很多,我们有豆浆这种替代品,国人也没有每天喝牛奶的习惯,再者,很多人都是乳糖不耐受,喝了就闹肚子。从根源上就水土不服。牛奶这种情况,可以预见未来50年,也不会改善。同理也可以引申到扫地机,需求决定市场。
2,扫地机器人属于可选消费品,不是刚需,是锦上添花的范畴,可不是空调,取暖器的雪中送炭。可有可无的属性,在大家勒紧裤腰的年代,发展必然受限。
3,扫地机近几年对于国人是个新事物,能接受的,图新鲜的人,基本都买了,已买的短期内也不会买新。剩下没买的家庭,购入意愿也不强,未来改变意愿购入的动能也不强。
新事物进入市场的业绩爆发期可能就这样结束。这也能解释石头的业绩在爆发式增长后陷入了停滞,早早进入业绩瓶颈。
综上,扫地机不是好赛道。
不要因为股价跌了,就各种幻想,自己吓自己,渗透率不比美国可以比一下日本,过去汽车刚刚进入家庭是,也有人说美国地广人稀,可以普及到家家户户,国内人口太密集,做不到一家一台车,结果呢。
二十年前 洗衣机空调也是可选消费
$科沃斯(SH603486)$ $石头科技(SH688169)$ 说到机器人行业,笔者是在自动化行业,2019年到印度出过差,印度工厂的自动化程度相当低,厂房还是上个世纪的样式,车间地面偏软还凹凸不平,我们的工业机器人和辊道设备在这种地面固定安装,精度非常低,难以正常工作。
这就是典型的水土不服,并且可以预见很多年都不会改变,虽然印度的自动化程度低,渗透率低,但未来几年也不会大幅增长。