美国当地时间10月26日，奇虎360旗下的互联网消费金融平台360金融递交了赴美IPO申请，上市承销商是高盛和花旗。
来源：360金融招股说明书
360金融互联网消费金融平台成立于2016年7月，由360金服（北京奇步天下科技有限公司运营的集团）孵化，在2018年9月拆分独立运营发展。360金融是360集团的金融合作伙伴；360集团为360金融提供和推荐借款用户，并帮助其为借款用户提供信贷解决方案。
360金融旗下有三大产品：360借条、360小微贷、360分期。
一：我国消费金融市场机会
1、我国消费金融市场规模还处于上升阶段。中国的私人消费一直在稳步增长，预计将从2017年的26.7万亿元人民币(合4.0万亿美元)增长到2022年的38.6万亿元人民币。奥纬咨询(Oliver Wyman)的数据显示，从2012年到2017年，中国私人消费的年复合增长率为8.4%。
2、主要借款人部分的强劲增长。预计到2022年，优质借款人的比例将升至金融活跃人群的49%，成为消费金融市场上最大的借款人群体。优质贷款余额预计将从2017年的3.4万亿元人民币(合0.5万亿美元)增长至2022年的10.9万亿元人民币，年复合增长率为26%。
3、与美国对比，消费贷空间巨大。2017年私人消费对GDP的贡献率仅为39%，处于相对较低的水平，而美国为69%。这表明私人消费和与消费相关的融资需求有巨大的增长机会。
4、科技巨头支持的市场份额上升。得益于360集团的技术和巨大的数据库数据优势，预计科技巨头支持的平台将从2017年的47%增加到2022年的60% - 80%，从而使其在在线消费金融渠道以外的市场份额达到未偿比例。
二：360金融财务状况稳健
来源：360金融招股说明书（累计借款人与累计发放贷款金额）
1、累计贷款金额高速增长：截至2018年9月30日，360金融累计借款人640万，累计发放贷款944亿元人民币(143亿美元)，未结清余额347亿元人民币(52亿美元)，自2016年第四季度以来，复合季度增长率分别为97.0%、115.6%和95.2%。
来源：360金融招股说明书（净收入）
2、净收入加速增长：360金融在2017年净收入为3.091亿元人民币(合4，670万美元)，而从成立到2016年12月31日期间的净收入为人民币0.06万元。截至2018年6月30日的6个月，净收入为7.429亿元人民币(合1.123亿美元)，而2017年同期为1，230万元人民币，同比增长5939.8%。
3、按照新会计准则，前三季度净利11亿元：在ASC605（旧会计准则下）统计口径下，360金融2016年、2017年、2018年上半年的净亏损分别达到2180万、1.664亿、1.06亿（经调整后）；招股书披露，如果按照ASC606（新会计准则）统计口径计算，360金融平台在2016年、2017年、2018年前三季度的净收入分别为170万元、7.88亿元和29亿元；且2018年前三季度的净利润约为11亿元，已实现盈利。
三：360金融优势在哪里？
1、品牌优势：与360集团合作，拥有360集团提供的数据以及360品牌效应带来的快速扩张。
2、资金链：与其他在线消费金融平台相比，360金融与360集团的合作带来了可持续的融资优势，减少短期资金断供而带来的破产风险。
3、借款人偏年轻：360金融的借款者偏年轻化，并且目标群体是中国国籍(不含港澳台)、信用良好的淘宝或京东卖家，有明显的信用记录。与其他在线消费金融平台相比，360金融可以以更低的价格向借款人提供更大的信贷余额和更多的可变利率。
4、自主研发Argus智能风控引擎：360金融自行研发了Argus智能风控引擎、宇宙魔方“Cosmic Cube”定价模型、Cloud Bank系统等后台风控系统。基于风控系统的强大数据能力，这三年内，360金融积累了960万授信用户，其中74.1%的用户持有信用卡，77.9%的用户年龄在18至35岁之间，且都具有明晰的消费记录，且未来有巨大的金融消费潜力。
总的来说，以场景化消费金融服务助力新消费的大趋势已经到来。目前，越来越多家互联网巨头纷纷向金融科技看齐，蚂蚁金服、腾讯金融、京东金融、百度金融、苏宁金融等开始争抢赛道。
面对我国消费金融如此广阔的市场前景，360金融借助360集团优势，不仅2016年成立以来净收入保持高速增长的速度，品牌、资金、技术等优势都能助力360金融的快速发展。360金融的业务主要是做小额贷款和融资担保，360金融上市后，其他消费金融公司对于其金融业务板块的态度和战略规划也再次受到关注。随着360金融的上市，整体利好的是消费金融行业。
利好个股：
中青旅（600138）：公司以自有资金与光大银行及另外一家发起人，共同发起设立“光大消费金融股份有限公司”，开展个人消费贷款业务。光大消费金融股份有限公司（筹）注册资本10亿元，其中光大银行出资6亿元，占比60%；公司出资2亿元，占比20%；另外一家发起人出资2亿元，占比20%。
金徽酒（603919）：2017年11月19日发布晚间消息称，公司计划和甘肃银行、奥马电器联合设立陇银消费金融股份有限公司，金徽酒以1200万元出资，占比4%。陇银消费金融股份有限公司的经营范围有，向中国境内居民发放的以消费(不包括购买房屋和汽车)为目的的贷款；接受股东境内子公司及境内股东存款；向境内金融机构借款；境内同业拆借；与消费金融相关的咨询、代理业务等。
苏宁易购（002024）：公司作为主要出资人组建的苏宁消费金融公司于2015年5月29日正式开业，该公司的首款产品“任性付”也随之亮相。这是国内首家互联网零售商作为主要出资人的消费金融公司。
合肥百货（000417）：公司与中国华融、华强资产和新安资产共同投资设立华融消费金融股份有限公司，公司出资13800万元，持股比例为23%。消费金融公司成立以来，业务规模快速扩张，经营效益稳步提升，公司拟参与对消费金融公司的同比例增资扩股，将其注册资本由当前的6亿元增至16亿元。其中上市公司拟以现金方式出资2.3亿元，占增资后注册资本的23%。