来源：巨丰投顾、好股票应用
5月市场震荡调整，上证指数跌0.58%，深证成指跌2.32%，创业板指跌2.87%。
3100点保护战再次打响，A股行情拐点将至？哪些板块有望强势走牛？消费电子领域怎样寻找好的标的？针对投资者关心的众多市场问题，巨丰财经对巨丰投顾进行了采访。
1、 本周市场逐现分化，沪指失守3100点，多空交战焦灼。如何看待6月市场趋势？哪些板块有望强势爆发？
巨丰投顾张翠霞：沪深两市股指在美联储继续释放鹰派声音，顶层设计强化金融监管，对航空、航天、船舶等领域相关装备、技术和软件等实施出口管制。《国务院关于修改〈国家科学技术奖励条例〉的决定》公布，国家大基金三期成立注册资本金高达3440亿人民币，5月制造业PMI为49.5%较之前值景气水平有所回落，高股息率赛道股出现分化和折返跑，科技创新成长股形成较强多头攻击动能和势能等因素影响和共振下，展开持续性的区间震荡走势，或续创调整新低、或五浪末端磨底、或技术双底蓄力，为有利6月开局先抑后扬的信号系统给出。从当前高低位切换、风格切换角度看后市，预判景气上行的“新质生产力”赛道，诸如人工智能、算力、芯片、半导体设备和材料、消费电子、无人驾驶、汽车电子、光通信、低空经济、数据中心、量子科技等板块，有望在“政策+资金”的双重加持下，形成中期溢价走高上升趋势，并领先指数上行拓展空间。
2、目前阶段，如何看待美联储降息预期带来的市场影响？下半年美联储可能会降息几次？
巨丰投顾丁臻宇：美联储降息将提振国际资本市场。在2024年5月，美国劳工部发布的关键数据——非农就业人数和CPI通胀数据均出现下降，表明美联储可能即将开始降息。但是美联储5月会议纪要给出了对未来经济的担忧。最近的经济指标表明，美国经济正在放缓，失业率有所上升，零售销售额减少，通胀率也在下降；预计美联储计划保持当前利率不变直到九月份，并在九月的议息会议上宣布下调利率25个基点；国际投行预计在2024年，美联储将降息2-3次。
3、近期英伟达股价屡创新高，如何看待英伟达对国内半导体、消费电子领域的影响？消费电子领域怎样寻找好的标的？
巨丰投顾赵玲：英伟达发布第一季度财务业绩报告，营收创新高，总收入达260亿美元，同比增长262%，高于分析师预期的247亿美元。净利润录得148.8亿美元，大涨628%。业绩超预期推动股价上涨。数据中心业务是英伟达最核心的营收来源，覆盖了AI芯片、运行大型AI服务器所需的一系列软件和系统等产品。英伟达的业绩及股价亮丽表现有助于推动国内半导体消费电子领域的情绪向好。
目前由于国内人工智能大模型市场打响价格战，一些科技巨头如字节跳动、阿里云、百度、腾讯、科大讯飞等公司纷纷加入。国内消费电子领域的机会多围绕人工智能大模型的产业链展开，比如近期的AIPC等。
4、本周石油石化板块再度走强，石油石化板块走强背后的逻辑是什么？持续性会如何？
巨丰投顾郭一鸣：石油石化板块走强有两大核心因素：一是油价上涨刺激板块走强。去年以来受到地缘局势升级影响，全球避险情绪高涨，同时OPEC+依然存在减产趋势，在油价整体走强下，此前已跃升至去年10月以来的最高水平，得到资金的持续关注，助推石油石化板块走强；另一方面，在震荡市场环境下，高股息资产备受青睐，以“三桶油”为代表的石化板块表现亮眼，同样也是资金青睐的主要对象。
天风证券研报显示，2023年中国石化行业有效复苏，2024年随着全球主要区域的制造业PMI指数处于回升区间，且中美均处于库存周期底部，补库需求有望带来出口和内需的进一步好转，2024年有望延续复苏势头。而对于板块来说，需求回暖将继续对板块带来提振，而国央企深化改革之下，也有望继续对板块带来刺激。
5、近日，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》。在节能降碳行动中，有色金属产能布局的优化和电解铝产能置换将如何影响相关企业？有色金属牛市是否还能持续？
巨丰投顾朱华雷：国务院印发的《2024—2025年节能降碳行动方案》中提到要优化有色金属行业产能布局，大力发展再生金属产业，并严格新上项目能效和环保准入，推进存量项目节能降碳改造和用能设备更新。这意味着有色金属企业需要在产能布局上做出调整，提高能效和环保标准，以符合国家节能降碳的要求。为了达到节能降碳的目标，有色金属企业需要加大技术创新力度，采用更先进的技术和设备，提高资源的循环利用率，减少能源消耗和碳排放。《行动方案》的实施有望促使行业内的整合，优势企业通过兼并重组等方式进行产能置换，提高行业集中度，增强竞争力。
对有色金属板块而言，能否持续走牛将受到多种因素的影响，包括全球经济形势、市场需求、供应情况、政策环境等。从《行动方案》的内容来看，有色金属行业将面临转型升级的压力，但同时也存在新的增长机遇。如果企业能够有效应对挑战，抓住机遇，通过技术创新和市场调整来提升竞争力，那么有色金属行业的牛市仍有可能持续。
快问快答
1、本周国家大基金三期落地消息引发市场关注，对于人工智能、半导体方向的投资机会怎么看？
巨丰首席投顾张翠霞：全球大国科技博弈趋紧，关键基础技术方面，部分西方国家对我国的“卡脖子”行为不断加码，尤其是集成电路、人工智能等前沿领域的技术限制更是层出不穷,供应链安全和信息安全现实威胁和潜在风险非常之高。国家大基金三期成立彰显国家战略积极扶持半导体行业发展，注册资本3440 亿元人民币，超过一期和二期大基金的总和，应是有利行业积极有为的重要力量。从当年一期和二期大基金投资阶段的市场表现，以及本次三期大基金成立或可撬动3~5倍的过万亿资金规模，预期未来一段时间的资本市场将进入“科技成长股的投资浪潮”，并会涌现出一批较有代表性的翻倍或十倍牛股，建议投资者应以“耐心资本”的眼光和格局积极布局半导体设备、光刻胶、湿电子化学品、靶材、存储、算力、AI芯片、封装测试等板块，遵循“三低两高”的投资逻辑优选行业龙头标的，应会收获超预期的行情机会。
2、国务院称逐步取消各地新能源汽车购买限制，当前节点如何掘金汽车板块产业链机遇？
巨丰首席投顾张翠霞：新一轮科技革命和产业变革的深入发展，催化汽车与能源、交通、信息通信等领域快速融合。汽车的电动化、智能化、网联化趋势，为新能源汽车产业带来了前所未有的发展机遇。放开限购能有效促进消费潜力，尤其是部分限购导致城市汽车保有量严重落后的城市，将有较大消费增长空间。相对应的，基础设施的充电桩建设，也会进一步强化推进和落地，意味着相关二级市场中的整车、零部件、动力电池、无人驾驶、汽车电子、毫米波雷达、充电桩、MCU芯片等，都将获得正向推动和刺激，并演绎有利多头的上升趋势行情。
3、据媒体报道，中国或将投入约60亿元鼓励全固态电池研发。二级市场中，国内固态电池概念股机会大还是风险大？
巨丰投顾郭一鸣：5月29日，《中国日报》报道称，中国或投入约60亿元，鼓励有条件的企业对全固态电池相关技术开展研发，宁德时代、比亚迪、一汽、上汽、卫蓝新能源和吉利共六家企业或获得政府基础研发支持。若落地，这将是中国政府部门首次对固态电池研发进行规模资金支持。该消息对于行业的影响，政策支持大于资金支持，有望加速固态电池产业化的加速，相关板块机会大于风险。
4、深圳、广州降低房贷首付比例和利率下限，相关政策的调整将如何影响房地产市场和相关股票？
巨丰投顾朱华雷：政策降低房贷首付比例及利率下限，有助于刺激刚需入场，缓解或改变当下地产市场开发投资增速及销售面积增速大幅下降的现状。不过政策的调整对于地产行业的效果尚存在一定的不确定性，毕竟当下地产市场无论是地产商还是消费者，均信心不足，因此股票上来看，地产相关的板块持续性不佳，更多要以交易性机会来对待。
5、“鸿鹄三号”计划拟放万颗卫星，对于商业航天板块接下来走势怎么看？
巨丰投顾丁臻宇：按照有关报告的预计，我国商业航天产业规模今年将突破2.3万亿元。从企业数量来看，去年我国商业航天领域新增企业数量为113272家，同比2022年的87844家，增长了28.95%。其中，有43%为火箭制造企业，35%为卫星制造企业。国元证券预计，未来两到三年，我国商业航天将迎来爆发式增长。2025年下半年或2026年上半年开始，卫星互联网星座将迎来高密度组网，与此同时，我国的可复用火箭技术也将迎来突破。商业航天产业的发展，将给经济带来新的增长点，也将继续推动和提振板块阶段表现。
6、近期锑价强势上涨的原因是什么？
巨丰投顾赵玲：供给端扰动影响，受地缘政治冲突、对俄罗斯金属的制裁以及缅甸局势不稳等，锑矿生产和出口受到影响，导致锑精矿原料短缺。此外，锑作为光伏玻璃澄清剂的刚需元素，受益于新能源行业的快速发展，同时半导体、汽车、军工等行业的稳步发展也增加了对锑的需求，等诸多因素导致近期锑价的强势上涨。
执笔投顾：
张翠霞 执业证书：A0680620080009
郭一鸣 执业证书：A0680612120002
丁臻宇 执业证书：A0680613040001
朱华雷 执业证书：A0680613030001
赵玲 执业证书：A0680615040001
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