编辑 | 梁普西
近期市场再度震荡回升，统计显示沪指从2月5日低点（2635.09点）算起，反弹已超20%。下周市场将怎么走？谁将继续走牛？针对投资者关心的众多市场问题，巨丰财经对巨丰投顾进行了采访。
1、五月以来全球主要股市多数上涨，沪指震荡走高再创年内新高。如何看待下周市场走势？哪些板块有望继续上攻？
巨丰首席投顾张翠霞：深沪两市股指无视海外负面舆情的扰动、局部退市风险股演绎跌停板潮、小五浪高点给出较大跳空缺口，收出强势走高震荡阳线（或十字星线），为有利后市继续演绎三浪上攻结构的蓄力走势。从海外地缘风险事件不断升级、《国务院2024年度立法工作计划》印发、金融监管总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》。
对银发经济、健康和养老产业的金融支持力度持续加大，鼓励开发符合小微企业和个体工商户需求的产品和服务、湖南省持续用力打造国家重要先进制造业高地，在通用算力、人工智能算力和超算算力上都要做科学合理有效布局等利好不断推进落地和实施，预期景气赛道的中特估、人工智能、大模型AI、芯片（算力、存储、AI、MCU）、算力租赁、数据中心、半导体设备和材料、5G\6G、动力电池、无人驾驶、充电桩、储能、黄金、稀土、房地产、电力、石油、合成生物等板块，有望继续保持较好的上升趋势和轮动节奏。
2、本周国防军工板块涨幅近6%，对此如何解读？该领域产业链中哪些标的还能继续跟踪？
巨丰投顾赵玲：国防军工板块受低空经济题材扩大的影响近期表现整体强势。低空经济“起飞”的两大前提分别是“空域开放”与“适航取证”，分别对应着“哪里能飞”与“什么能飞”两大关键问题。随着空管理权从军方转移至民航局，民航局推进空域改革，解锁非管制空域，预计未来空域管理政策将逐渐放宽，这也将快速推进低空经济领域的发展。国防军工产业链如直升机厂商、无人机厂商、通航运营厂商、基础设施服务商等企业有望在低空经济发展中直接受益，可继续跟踪。
3、基础化工板块已经连续三周上涨，这背后的逻辑是什么？涨价预期下，如何掘金细分板块？
巨丰投顾丁臻宇：在国内经济复苏的背景下，地产、汽车、消费品等终端需求环比改善明显。近期，MDI、农药、染料、维生素、有机硅等产品价格均出现明显上涨。涨价概念走势非常强势，化工行业的上涨逻辑也是如此。近期公布的PPI指数环比降幅收窄，未来原材料、能源等生产要素价格有望继续上涨，将提振相关上市公司的业绩。后市可以关注涨价高弹性的品种，比如维生素板块。
4、本周合成生物概念持续活跃，如何看待合成生物概念投资机会？众多涨幅较大个股业绩并不如意，如何看待这种现象？
巨丰投顾朱华雷：在今年的政府工作报告中提到要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力，并特别提到了生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。合成生物学技术在近年来取得了显著进步，特别是在基因测序、基因编辑、基因合成等领域。这些技术的进步为合成生物学的应用提供了广阔的发展空间。在政策与事件性刺激下，近期合成生物概念受到市场的追捧和热炒。从个股来看，绝大多数上市公司业绩不如预期，合成生物概念的炒作，在于市场对这一概念关注度的提升，投资者情绪的增加以及场内资金的追捧。
5、杭州、西安等多城市出台取消住房限购措施，如何看待此轮房地产政策松动措施？房地产板块是否会迎来转折点？
巨丰投顾郭一鸣：杭州、西安全面取消住房限购，是在4月底政治局会议对房地产市场定调后出台的，这既是对重要会议精神的落实，同时也表明政策放松一步到位，宽松还将延续。总体看，释放的信号非常明确，就是全面取消限购是大势所趋，可能最后除了北京、上海以及深圳，其他城市全面取消限购，房地产市场限购成为历史！在利好政策的催化下，多地全面取消限购会在短期带来一定的增量需求，刺激楼市出现缓慢的温和复苏。但是，目前各地楼市的供应和结构是受限的，难以出现规模性的回升。此外，从长期看，随着国内人口数量的减少以及总需求的降低，楼市整体下行趋势或不可避免。即便是全面取消限购，可能整体作用也相对有限。
快问快答
1、日前，互联网巨头纷纷入局大模型竞赛，算力需求爆发式增长，算力板块如何投资？
巨丰首席投顾张翠霞：算力是数字经济的底座，和高铁、5G一样会拉动国民经济的发展。目前人类生产力已经从原来的人力、畜力、动力为主的时代进入到以算力为核心生产力的数字经济时代。从我国多地都在不断地大力发展算力产业，天津、广州、深圳、长沙、济南、无锡、郑州等地均建设了国家级超算中心，预期该赛道已成为所在城市未来经济高质量发展的重要推进力量，也将是投资者发力的重要抓手。有鉴于此，建议投资者积极博弈核心经济圈的算力租赁、算力芯片、数据中心、通信设备、东数西算、数据要素、5G\6G新基建等板块机会，优选“三低两高”龙头股可收获大趋势向好的主升三浪行情收益。
2、锂电领域“供给侧改革”来了，工信部将引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，对于行业影响几何？
巨丰首席投顾张翠霞：征求意见稿要求锂电池企业应具有锂电池行业相关产品的独立生产、销售和服务能力，每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%，鼓励企业取得省级以上独立研发机构、工程实验室、技术中心或高新技术企业资质，鼓励企业创建绿色工厂，自建或参与联合建设中试平台等，将推动行业技术创新和加快落后产能出清，将有利拥有技术优势和产能的头部企业实现营收和净利润的较好增长，并提升二级市场较好溢价空间。结合意见稿对锂电池及四大主材的产品性能要求全面提升，意味着电池及材料环节均有望迎来较大的价值增量，建议投资者积极把握细分领域龙头股的“触底反弹”回升行情，应可收获预期差改善的波段收益。
3、光伏行业何时能够走出周期底部？
巨丰投顾赵玲：受到产业链价格回落和资产减值损失两大因素的影响，2023年以来光伏行业业绩下滑。而2024年一季度，光伏设备行业呈现出的数据更为惨淡：37家企业营业收入出现负增长，45家企业归母净利润呈现负增长，归母净利润同比下滑达100%的企业数量足有20家。整体业绩情况进一步触底，仅26家企业实现营收正向增长，18家企业实现归母净利润正向增长，尤其是行业巨头也出现业绩负增长，甚至亏损。目前看，整个光伏产业链价格基本已经处于最低点，企业盈利普遍微弱，而这一低谷状态预计将持续到第二季度末。
4、农林牧渔本周走强，农林牧渔上涨核心逻辑有哪些？
巨丰投顾丁臻宇：本周农林牧渔板块走强，猪肉概念、鸡肉概念表现出色。海外禽流感爆发，或促进国内鸡肉及猪肉价格上涨，带动动物保护、饲料板块盈利改善，后市可以继续关注相关龙头企业。
5、黄金板块个股出现分化，接下来还会有行情吗？
巨丰投顾朱华雷：据世界黄金协会，一季度，全球央行保持迅猛的购金态势，黄金储备增加290吨，创季度购金量历史新高。据我国外汇管理局数据，我国3月末黄金储备为7274万盎司，环比增加16万盎司，已连续十七个月增加。尽管近期在美联储降息预期落空的背景下，黄金价格出现反复，但全球央行持续购金的势头不减，购金需求将有望持续推动金价上行。
6、本周以石油石化为主的高股息概念走低，如何看待石油石化板块后期走势？
巨丰投顾郭一鸣：石油石化板块作为高股息概念股的一部分，在市场中通常被视为具有防御性的投资选择。高股息股票因其稳定的现金分红而受到投资者的青睐，但随着市场整体情绪的转暖以及景气的回升，投资者风险偏好提升下更偏爱于高成长行业，市场的风格的转换成为高股息板块走弱的主要原因。而石油石化板块的表现主要与国际原油价格挂钩，油价的波动会直接影响整个板块的后续表现。此外，市场环境和地缘关系也将影响到整个板块的未来走势。
执笔投顾：
张翠霞 执业证书：A0680620080009
郭一鸣 执业证书：A0680612120002
丁臻宇 执业证书：A0680613040001
朱华雷 执业证书：A0680613030001
赵玲 执业证书：A0680615040001
来源：巨丰投顾、好股票应用
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