从营业收入方面来看,常熟银行低于行业平均,行业排名第33位。
常熟银行股票发行基本情况是怎样的?
常熟银行股票总股本27.41亿股,其中流通A股数量为26.43亿股。截止4月30日总市值为218.723亿,流通市值为210.413亿元,市盈率为6.34。股东人数3.81万户。第一大股东为交通银行股份有限公司,前十大股东持股占比30.11%。
常熟银行股票财务数据怎么样?
2024年一季报显示,常熟银行总营收为27.00亿,归母净利润为9.52亿元,营收总收入同比增长12.01%,归属净利润同比增长19.80%。
截至2023年12月31日,按行业来看,个人业务营业收入为59.43亿,收入比例60.21%;公司业务为26.67亿,收入比例为27.02%。
高管资料:
薛文:1974年3月出生,本科学历,硕士学位。历任常熟市谢桥信用社办事员,本行谢桥支行办事员,谢桥支行和开发区支行行长助理、副行长(主持工作),谢桥支行行长,招商支行行长,连云港东方农村商业银行副行长,本行党委委员、副行长、财务总监,党委副书记、行长。现任本行党委书记、董事长(代为履职)。
浙商证券:常熟银行业绩开门红,领跑上市行
常熟银行24Q1营收利润同比高增;展望全年,业绩有望继续领跑上市行。
常熟银行24Q1归母净利润同比增长19.8%,增速较23A上升0.2pc;营收同比增长12.0%,增速较23A基本持平。常熟银行24Q1末不良率为0.76%,较23Q4上升1bp;拨备覆盖率较23Q4末上升1pc至539%。
利润表现突出
常熟银行24Q1归母净利润同比增长20%,营收同比增长12%,业绩表现位居上市行第一梯队。主要支撑因素来看:①非息收入增速提升,24Q1非息收入同比增长71%,增速较23A提升57pc,中收和其他非息收入增速均有显著提升;②成本收入比改善,24Q1成本收入比为35%,同比下降5pc。主要拖累因素来看:①拨备对利润贡献幅度下降,24Q1资产减值同比增长21%,增速较23A上升15pc;②息差同比收窄,24Q1单季息差(期初期末)同比下降25bp;③生息资产增速小幅放缓,24Q1生息资产同比增长15%,增速较23Q4末下降1pc。
展望全年,常熟银行营收利润表现有望继续领跑上市行,主要基于:①常熟银行规模维持在大约双位数以上的增速增长,息差拖累有望减缓,能够支撑营收保持较高速增长;②常熟银行拨备充足,拨备有反哺利润空间。关注巨丰投顾(jfinfo)/好股票应用,“机构研选”龙头标的分析研报等你get!
存款同比高增
24Q1末存款同比增长18%,增速较23Q4末上升2pc;②24Q1末贷款同比增长15%,增速持平于23Q4末水平。其中注意到24Q1对公一般贷款、票据贴现实现同比多增,而个人贷款同比少增。个人贷款同比少增背后可能源自零售需求较弱,同时常熟银行基于风险、定价等因素考虑,审慎投放零售贷款。
息差环比回升
测算24Q1单季息差(期初期末口径,下同)较23Q4末低点上升24bp至2.76%,主要得益于资产收益率回升。具体拆分来看:①24Q1资产收益率环比回升24bp至4.91%,判断主要是23Q4基数较低的原因,23Q4低基数源自存量按揭利率一次性调降。②24Q1负债成本率环比下降1bp至2.35%。
展望全年,常熟银行息差仍面临行业性下行压力,但预计2024年息差降幅有望收窄,主要考虑存款利率调降利好有望持续释放。
资产质量稳定
①24Q1末常熟银行不良率为0.76%,环比略升1bp;前瞻指标方面,关注指标小幅波动,24Q1末关注率环比+6bp至1.24%,判断可能受分类新规以及小微资产质量波动影响。其中分类新规对于存量业务设置过渡期,判断村镇行资产在过渡期内逐步按新规进行重分类。②24Q1末常熟银行拨备覆盖率环比增加1pc至539%,拨备水平处在上市行较高水平。
投资机会
浙商证券预计常熟银行2024-2026年归母净利润同比增长19.0%/15.7%/15.1%,对应BPS10.17/11.52/13.07元/股。现价对应2024-2026年PB估值0.74/0.65/0.57倍。目标价为10.18元/股,对应24年PB1倍,现价空间36%。
风险提示
宏观经济失速,不良大幅爆发。
来源:
浙商证券-常熟银行-601128.SH-常熟银行2024年一季报点评:业绩开门红,领跑上市行-20240429
信达证券-银行行业周报:服务高质量发展,关注提质增效银行.-20240421
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