跌跌不休的819，今天终于涨了一点点，似乎还是聪明的南下的资金起了大的作用。

希望有资金可以多关注关注$中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ 

雪球实时热度也到459名，也是从未见过，借此机会也分享下一些浅显的观察。

铅酸基本盘还是很稳。去年12月出厂价上涨，Q1的销售业绩不会差。原材料里硫酸涨了一点，也应该能消化掉。雅迪买南都的铅酸后做石墨烯，天能也开始主推石墨烯铅酸产品，同时天能号动车和爱玛一起联合冠名，竞争意识还是够强。雅迪在推换换，天能也应该跟e换电尽快合作起来。

锂电产能开始起量，可以再清一清市场里的杂牌，也有了和星恒掰手腕的能力。除了两轮基本面，生产线多留点支持低速四轮和三轮的空间，和老头乐厂家们的深度合作继续搞起来，也算可攻可守，万一锂矿价格降了呢（大概率不会，所以宁王和BYD杀入来抢两轮的故事基本不太会上演）？高速四轮未尝不可以加入进去啊。

储能出了十四五的实施方案，网页链接，高性能铅炭位列其中，但相对压缩空气和锂离子来说，其实最成熟、安全、有性价比，天能实打实把铅炭项目多做一些，事实胜于雄辩。

氢能出了中长期规划（2021-2035年），网页链接，虽然从氢的物理性质和化学性质 以及 本田那么多年投入后最终的商业抉择来说，到2035年也有点难，但天能也还是布局且有商用案例了（希望不用秀出数据）。

再生资源回收从2022年3月1日开始执行新的增值税税率，从13%→3%，网页链接，这个是实打实的利润，而且可是00819独有的业务，不在688819的业务范围内。

截止今天收盘，$天能动力(00819)$ 是80.52亿港币，折合65.58亿人民币，$天能股份(SH688819)$ 是317.39亿人民币，相当于持有天能股份85%股权的天能动力，其市值仅为其子公司的20.66%！这个A/H差距，应该也是市面上最大的差距了吧？

建议：

1、趁00819超级低估时，回购注销股份。这样可以提升每股收益，回报股东，激励管理层、员工和长期投资者，吸引更多资金尤其是机构资金的关注，为后续要持续烧钱的业务研发储备资本层面的信心和口碑。同时也可以击退顽固空头，释放

2、加快铅酸出海节奏，在海外复制一个天能。尤其是RECP落地后，印度和东南亚这类人口多近距离通勤频繁的国家（可能也包括非洲部分国家），就是天能铅酸未来的增量空间，已有的资源、技术储备复制一下，难度、风险都不大。

3、尽快搞定15个省以外其他省份的再生资源回收试点资质。网络效应靠铺面，如果资源回收能和全国的天能门店一样铺天盖地，那品牌渗透率就不是问题，也就卡位好了新能源产业链的重要环节，按现在这个体量增速，未来这块业务的空间会越来越大。

4、加速杭州总部的建设速度。湖州总部已经开工，杭州总部还未见踪影，但天能的后续业务增长最缺的就是人才，尤其是高级别的人才。长兴很好，湖州也很好，天能不应该忘本，但对湖州和长兴最好的回报，是能持续成为他们的骄傲，这一点上杭州总部还是很关键的，未来也许还应该有上海总部、东南亚总部、非洲总部、美国总部......。

个人浅见，欢迎讨论，请轻拍。

声明：本人持有天能动力的股份。