$长江电力(SH600900)$ $华能水电(SH600025)$ $国投电力(SH600886)$ 长江电力2022年发电创出历史记录，在意料之中，上半年估计每股收益在0.50-0.60元左右，长江电力全年大概有300多亿度的市场化电量，如果严格执行，按20%左右电价涨幅，估计业绩会超出市场预期（多出25亿净利润左右）。7月份长江中上游降雨和来水弱，不知第三季度会怎么样，雅砻江二滩和锦屏一已基本上蓄水到接近正常蓄水位，2021年第三季度上游也有蓄水，如果来水一般，估计与2021年第三季度差不多。对比三峡建成后、向溪建成前的发电量，目前长江电力的发电量波动性明显减少，乌东德和白鹤滩建成后，以及两河口建成后，长江电力的发电将更加稳定，业绩更稳定。