今天是三月份第一个交易日，回顾二月市场可谓是相当“狂躁”，上证指数最大涨幅接近15%，深成指更是突破20%，个股方面翻倍股票更是不胜枚举。可是大家反过头来看自己的账户收益，貌似超越指数的并不算多，总体来说就是一个字“急”。如果现在继续在过去的强势板块中博弈，可能需要时刻盯着自己的股票，提心吊胆。那么，这时候电新板块作为2月份的落后板块配置价值就显现出来了。
之所以电新板块成为市场落后板块的原因大家都比较清楚，就是新能源补贴ZC。由于2018年初补贴ZC推坡力度大幅超过市场预期，并且2020年补贴退出也基本上成为行业共识，所以当19年补贴ZC的时点逐渐临近，资金本能的认为今年退坡幅度也很可能会超预期，导致资金关注度较低。
在当前时点，配置新能源板块的性价比越来越高。
第一，补贴ZC大概率不会超预期，那么板块走势已经将合理退坡预期包含在内了，如果ZC相对友好，将会带来一波可观的涨幅；
第二，下游车企可能采用的应对方案，导致市场对磷酸铁锂电池的需求边际改善，而三元电池将延续高增长，行业增长确定性非常强；
第三，短期受ZC预期影响一季度产业链大概率维持高景气度，龙头企业有可能实现一季度高增长，带来一波“春季躁动”。
标的方面
负极：璞泰来；
软包材料：新纶科技；
设备：先导智能；