昨天飞鹤开电话会议，一个高盛的研究员鼓起勇气问了个问题，请问奶粉参与集采吗？在外资看来，中国进入了万物皆可采的地步！事实上呢？医药集采从18年底开始，经过五次的扩容，今年有加速趋势，医药股走势，大部分从去年2020年8月已经见顶回落，医药股明星恒瑞、长春、迈瑞等从年初开始回调，截止今日均接近腰斩！我认为，集采会使医药回调至历史低估值水平，但不至于打死一片。相信政府的高级智囊团，目前因为新冠及人口老龄化导致医保费用紧张导致的过渡集采，或是市场情绪的过渡解读，政府不会干涸泽而渔的事！乐观的看，未来十年是老龄化进程最快的十年，现因集采将估值打至低点后的医药公司与13年打压三公消费和(白酒）何其相似！把握好时代给予的机会！
