这波稀土永磁分享刚好在行业最低点,可以说是最近最强的题材,刚需+供不应求,逻辑很硬,持有大地熊也有40个点了。
(四)稀土的上下游
稀土永磁电机的上游是稀土,中游是永磁材料,下游是电机;
稀土:
稀土不仅绑定新能源汽车及风电,还绑定整个大工业领域,因为能节能也是碳中和中的重要一环,如果非要说那种商品在未来的潜力最大,我会毫不犹豫的说是稀土。中国稀土占世界38%左右,可以说是我国唯一一个占主导地位的核心原料,中国有六大稀土集团:
1.中国五矿的上市公司是五矿稀土;
2.中铝公司的上市公司是中国稀土(港股)、盛和资源、创兴资源(子公司)、安泰科技(母公司);
4.厦门钨业的上市公司是厦门钨业;
5.南方稀土的上市公司是江西铜业(子公司);
6.广东稀土的上市公司是广晟有色、广晟健发(新三板)、中色股份。
科普一下,稀土分为轻稀土和重稀土,稀土中镧铈镨钕钷钐铕是轻稀土,钆铽镝钬铒铥镱镥钪钇是重稀土,稀土永磁电机材料主要是轻稀土钕,和添加的重稀土镝或铽。
稀土企业位居上游,是配置的首选,其中北方稀土实力最强。
稀土永磁材料:
稀土永磁材料在占到稀土总用量的42%,是稀土最重要的应用场景,下面介绍几个主要的稀土永磁材料生产厂家。
1)
中科三环,产能21500t,中国最大的稀土永磁材料厂家,也是技术实力最强的,另外是特斯拉电机指定供货商;
2)
金励永磁:现有产能1.5万t,2022年产能2.3万t,计划2025年达产4万t,是发展最快的一家;
3)
宁波韵升现有产能1.4万t,2022年产能2.1万t。
4)
正海磁材,产能1万t,2021年1.5万t,2022年2.4万t,发展也比较快。
5)
其他的还有英洛华、银河磁体、大地熊等,我认为金力永磁、宁波韵升和中科三环是最值得关注的三个标的:
稀土永磁电机:稀土永磁电机是下游
新能源汽车稀土永磁电机:主要车企比亚迪、特斯拉、蔚来汽车等以及第三方电机厂家方正电机、大洋电机、双林股份、卧龙电驱、江特电机等;
风力发电机:上海电气、金风科技、湘电股份、东方电气、中车风电等;
工业电机:卧龙电驱、上海电气、汇川技术、中达电机等,工业电机被外资ABB、西门子把控,国内电机龙头是卧龙电驱,另外因为稀土永磁电机刚刚开始发展,其实未来谁是龙头的确定性不大。
另外既然讲到变频器还是提一下,国内市场份额最大的是汇川技术,变频器成本的大头是IGBT,上市公司有斯达半导、宏微科技等。 #电价上涨最受益的方向#
拜读了几篇文章,其实也已经根据技术面迈和新能源车节电增加里程的需要,以及文中工业电机的逻辑买入了大地熊,不过有一点想了挺久不能理解,想请教一下:
最近镨钕等轻稀土的价格一直在新高,作为中游的磁材厂商,大地熊虽然在调研里说转嫁成本能力较强,但是原料涨价还是会对厂商产生影响的吧,为什么很多地方是当利好在看呢?反而是上游厂家没怎么动。
上游稀土涨价,稀土永磁行业成本传导能力如何?这是个关键问题,请教老哥
今天的北方稀土,金励永磁,宁波韵升不错。