$隆基绿能(SH601012)$ $恩捷股份(SZ002812)$ $宁德时代(SZ300750)$ 光伏市场发展前景广阔，特别是在“双碳”目标的背景下，研究机构预测，2030年全球新增光伏装机功率将达1500GW至2000GW，预计连续安装30年可对全球能源转型形成有效支撑。各类产业资金跨界投入，市场担心产能过剩，但优质产能永远不会过剩，市场会通过出清落后产能的方式实现供需平衡。不领先、不扩产是隆基坚守的经营理念，光伏行业技术变革快，资金投入大，贸然投入落后产能是十分危险的。2022年以来，随着隆基实现技术领先，隆基的扩产节奏规模十分惊人，HPBC33GW，鄂尔多斯TOPCON30GW、46GW硅片，西咸新区50GW电池、100GW切片，铜川12GW电池，上述项目合计125GW电池、146GW硅片，2022至2025年隆基用三年时间再造了一个隆基，隆基优异的现金流为扩产提供了资金保证。随着GDR发行，隆基在美国、欧洲、印度的产能规划也将陆续浮出水面。不领先、不扩产，一旦领先就迅速扩产占领市场，看到即赚到。作为投资者，只需要相信光。