截止周五收盘，市场概况为“上升趋势”。
本周市场继续震荡，在阶段高位形成整盘形态。
本周前几天题材妖股活跃，各种题材层出不穷，有持续较长的飞行汽车，也有GTC催化出来的铜缆高速连接器、AI+医疗，还有国产Mimi，在近两周震荡阶段形成了一波题材股的小高潮行情，周五迎来了高位股的集体退潮，这种情况在2月下旬也曾出现过，当时很快就有一批新的妖股涌现出来，显示了市场里热钱的承接。
本周科技方向领涨的机构股大多处于高位震荡休息的阶段，大多数筹码并未松动，或者调整时获得资金大幅回补。
自去年2月初以来的行情，初期是非常凌厉的，反应迟缓的交易者很多都踏空了，随着行情的持续火爆，越来越多的人想着回调入场，底部获利筹码部分想着兑现，于是在阶段高位形成震荡。
本周几点值得注意的情况：
1、在Kimi的催化下，AI应用端全面启动，这个方向是游资、热点最喜欢炒作的方向，去年爆发了批量的游资牛股，这个方向机构含量偏低；
2、即高股息走弱之后，本周出海方向的大多数强势股也在明显走弱，比如出海机械、出海家电、出海配电、出海汽车等。
3、在周五退潮前，题材股比机构股更活跃；
4、CPO、服务器、存储等AI科技主线方向，后排跟涨股开始普遍启动，甚至短期阶段涨幅领先于领涨股，这种情况一般出现在行情的中期或者后期，接下来可能的情况一般有两种，一是前排领涨股阶段休息整理，后排股表演一下，但他们涨幅普遍不是太高，领涨股休息一下后，会接续领涨，这时候后排股休息，最后领涨股先见顶，这时候后排股开始高潮；二是直接到了行情后期，后排股直接连续高潮，前排股没能吸引更多的情绪自己，筹码松动，行情结束。目前来看，第一种可能性较大。
接下来可能走到前排的板块推演：
1、AI应用，包括大模型、图文、影像、游戏、数据要素、传媒娱乐等，细分和分法很多，Kimi属于强催化，相当于国产GPT，AI应用的题材行情短期内应该没那么容易结束。
本周有些游资股已经初步走出趋势。
其中数据要素板块值得重视，这个板块机构股相对其他AI应用细分要多一些，数据要素属于AI应用绕不开的粮食赛道，基本属于必炒的，就看挖掘的程度了，本周数据要素方向有些强势股突破了阶段小平台，并发出了口袋支点，后面走一波行情的概率较大。
2、半导体，半导体与AI概念重叠很多，也属于AI的延伸，叠加了周期反转和国产替代的逻辑，目前细分的存储板块已经走出来强趋势，半导体的其他细分涨幅相对落后。
去年我们囤了很多进口光刻机，阿斯麦尔去年三分一的收入都来自我们，今年1-2月份再次进口荷兰光刻机32台，金额10.57亿美元，同比增长256%，今年晶圆产又要扩产了，其他设备的量也会跟上。
在刚结束的半导体展会上，国产半导体设备公司在高端设备上又有了新的突破，新产品进度超预期，2023年发布的新产品在2024年陆续获得验证和重复订单，这个很重要，说明良率上去了，发布新品到获得重复订单中间其实有很长的过程，现在已经有重复订单，说明产品各方面都达标了，能上量，半导体设备的业绩相对较好，部分核心股在走蓄能的上升趋势，未来可能再次成为市场的热点。
3、据说下周老马要带他的人形机器人团队来考察国产供应商，连路线都有。。。据说先看拓普，后赏三花，五洲、鸣志雨露均沾，像那么回事。。。这对特斯拉来说很重要，直接影响人形机器人的量产节奏，有没有大单在此一举，之前吹的很多，现在可能要见真章了，有了外单经验，后面国产机器人的内单也不会少。人形机器人方向的强势机构股最近都在调整，修整之后大概率会继续升势。
祝大家开心、健康、暴富。
风险提示：本文为个人投研思考记录，绝无推荐个股的意思，请勿据此投资，投资有风险，入市需谨慎。
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