$巨化股份(SH600160)$ 化工供需错配非常容易产生大牛股，比如方大炭素，多氟多，石大胜华，浙江龙盛，联创股份，百川股份等，这些都是当年的五到十倍股。要么是上游供给收紧，要么是下游需求爆发，产能锁死，产品涨价，产能占有率极高的公司获益巨大。目前的制冷剂也具有这些特点：1.配额制供给收缩。2.产能基本在巨化和三美。3.三月到五月是空调厂传统旺季。4.今年空调生产增长百分之二十，涨价预期强烈。5.二代退出，三代配额，四代五年后也可能也无法量产，景气周期超长。6.四代价格五十万每吨，配额制就是逼着三代涨价向四代过度。7.价格传导不敏感，即使制冷剂涨价三到四倍，对下游空调单机价格影响非常有限。8.近两年地球降水线北移，全球变暖，制冷剂需求大幅增长。随着行业旺季到来，制冷剂企业利润井喷，看好巨化和三美两到三个月内股价翻倍。如果价格进入狂飙模式，股价则不可限量。