$东诚药业(SZ002675)$ 千万小心这公司。肝素原料药和制剂整体都不太好，隔壁健友也是暴雷的状态，还的是2021年新冠疫情那一波肝素用量激增，未来肯定是全球回归常态，是一个增长非常平稳的业务，利润底子大概1.5亿，估计个20亿元。

主营业务核药赚钱是赚钱，但是有很大的少数股东权益，跟着PET- CT诊疗量增长，估计年化是15%增速，扣掉30%少数股东权益，利润底子大概2亿元。壁垒挺高的，按照血制品的估值体系，值个70-80亿。公司之前特别赚钱的云克注射液需要拍0计算。

新药核药子公司，就跟着海外炒吧，不会贡献利润的，只要融资，东诚母公司的权益就会一直被稀释，还会一直侵蚀母公司的研发投入。

整体看，公司现金流是很紧张的，看历史定增次数就知道了，又要投核药研发，又要投18-DG的固定资产建设。不过最少10块还是值得的，大不了不挣钱呗。10块涨到13块，挣的存量业务修复的钱。13块以上，赚的都是核药子公司“星辰大海”的钱。