12点以下启动定投
上面是沪深300指数上市以来的(PE)估值曲线,可以看到,除了2008前后因为资产泡沫和金融危机原因导致的出现了极不正常的估值波动外,在其余时间里,每隔几年就会出现一次低估的投资机会。
比如2014年底,2018年底和2022年底。
大致就是4年左右就会出现一次指数低估的机会。
低点大约就是沪深300指数接近10倍市盈率的时候。
而每一次低点出现之后,整体就会有至少50%以上的反弹。
这也非常符合神奇15倍(PE中枢)的规律。
那么,当前沪深300指数的平均估值是多少呢?
当前沪深300指数的市盈率是12.26倍,这是从去年10月份的低点反弹回来的,但是依然处于底部区域。
这一次,在未来2-3年内,还会再次出现50%+指数涨幅吗?
会有例外吗?
拭目以待。
菜头认为,沪深300在未来2-3年内,出现涨幅超过50%的概率,是非常大的。
为什么呢?
我们来看沪深300指数当前的核心权重股的情况:
从上面的权重股可以看到,除了一直以来就处于低估状态的金融股外,像宁德时代和比亚迪这些曾经的高估值公司,经过这两年股价的回调和业绩的释放,尽管估值依然不算太低,但是已经把之前的泡沫挤得差不多了。
如果未来3年沪深300指数平均净利润每年增长8%,指数估值再提升25%,回到神奇15倍的状态,那么整体指数的涨幅就会达到50%。
假如上市公司平均增速更乐观一些,估值提升再多一点,那么就会超过50%。
这个概率,还是不低的。
经过三年的疫情以及全球乱七八糟的一些事情,当前确实有很多困难。
但是还是之前的老话,千万不要低估国人对金钱的喜爱程度和搞钱的决心。
最后,千万不要碰垃圾和准垃圾:
一定要记住,全面注册制之后,市场里面最不缺的就是垃圾股。
这样的公司,在A股市场里面,未来会堆积成山。
一定不要有惯性思维,觉得游资会去炒作这些垃圾。
不可能的,因为这些公司未来会多到游资都选不过来的程度。
群体的认知,是一个逐渐发现的过程,你只有超前于群体的认知,才能获得平均值之上的收益。
而核心资产的重新定价,也是一个被缓慢认可的过程。如果认识到这一点,未来几年赚钱其实就很简单了,你提前买入这些资产,等着市场慢慢发现这些价值。
在时间这条天梯里,你等着坐轿子就可以了。
点个发财赞,股票涨停!
原创首发 | 菜头日记(ID: CT600519)
作者 | 菜头
$沪深300(SH000300)$ $沪深300ETF(SH510300)$ $中国平安(SH601318)$ #沪深300# @今日话题
12点以下启动定投
300指数四千点位置就是底部区域
市场水温我也是这样看的
波动范围 pe 10-16
pe 10买入 优秀公司 想亏钱都难
前几天买了点 ETF
明白人啊
你好,你问一下第一张图是从哪里获取的吗?谢谢
为啥我在亿牛网看到沪深300当前pe是13.6
所以沿用西方的指标,直接引用到亚非拉市场,有时候不是直接平移过来就可以了。指标的背后,还是要看公司的行业地位,威慑力。
PE这个指标,东西方不平等。怎么说呢,1块美元等于6.95人民币吗?在弱清算机制的交易场景里,等于,老外买个自行车零件,没问题,可以换。但是在强清算机制下,就不等于。比如1块美元, 可以要求SWITF机制改革,但是6.95人民币,就不可以。