同样时间段,还有另外一个指数,却是另外一副欣欣向荣的走势,见下图。
从2008年一直涨到2024年,连续17年,稳稳的上涨,这个是什么妖孽,是我大中华的资产吗?就算是过去的资产之王---房地产,也没有这么优秀的走势啊。简直是妖孽一样的存在。
先别管是什么妖孽,就问你有没有心动?
咱们先来看看“大类资产”的定义,我们分为五大类:
现金及其等价物
珠宝、艺术品等具备价值贮藏及交换属性的资产
股票、债券、外汇等一般金融资产
商品期货、金融期货、场外期权等复杂金融衍生品
房地产、基建REITS、股权等另类资产。
上面那个连涨17年的资产,你猜猜是属于哪种?
没错,这个连涨17年的指数,是第3大类里的债券,确切的说是国债指数,代码是000012。
债券这类资产,在最近2年才开始热了起来,原因还是跟整个大的时代背景有关系。个人投资者直接投资债券是比较少的,大部分是通过债券型基金参与到债券类资产的投资。
而我们对债基的认识,大致可以分为三个阶段:
第一阶段(2018年之前):休眠期
在这一时期,债券基金并未受到广泛关注。主要原因在于,当时银行理财产品不仅提供保本服务,还实行刚性兑付政策,即无论实际收益如何,都会按照约定的利率支付给投资者。例如,如果承诺年化收益为4%,即使实际收益未达到,银行也会补足差额以确保投资者获得预期收益。
由于银行理财产品的这种吸引力,债券基金作为不保本且收益波动的投资工具,自然难以吸引投资者。
第二阶段(2018年至2022年):觉醒期
2018年,随着资管新规的发布,银行理财产品的刚性兑付和保本时代宣告结束。
理论上,这为债券基金提供了进入普通个人投资者视野的机会。
然而,由于当时房地产市场和股市的吸引力较大,投资者的注意力仍然集中在房产和股票上,对债券基金相对较低的收益率并不感兴趣。
第三阶段(2023年之后):崛起期
进入2023年和2024年,房地产市场和股市进入漫漫熊市,国内利率持续下行。在这样的市场环境下,债券基金的优势逐渐显现。
利率的下降通常意味着债券价格的上升,从而提高了债券基金的收益潜力。因此,债券基金开始受到更多投资者的关注,并逐渐成为广为人知的投资选择。
虽然大众对于债券型基金的认知相比前些年,已经深入了很多。但是相对于股票和股票型基金,覆盖的人群还是少很多。
国债指数000012是没有办法直接买卖的,但是我们可以通过购买挂钩国债指数的ETF,代码511010,2013年3月25号正式上市。
如果你说,这个国债指数拿17年,收益也就翻倍而已,不够刺激。
你可以去考虑做国债期货50倍的杠杆,收益率必然更刺激,当然,你要承担的风险也要高很多!
除了国债指数ETF,还有一些其他债券ETF,大家可以根据自己的需要来做为投资的选择。
这里比较有趣的是,还有一只城投债ETF,涨幅相对于国债ETF,更为凌厉啊。