索菲亚研究笔记

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报告作者:陈林
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        对原文做更正:“根据《证券时报》刘莎莎的了解,索菲亚2012年的终端客单价由1.1万元提升至2013年的1.3万元,假设终端价在出厂价加价30%算,去年是卖了17万套左右。去年全国住房销售面积13亿平米,按平均80平米每户算,就是1600万套。吸油烟机与定制衣柜的市场,绝大部分来自于新装修房屋,当然装修肯定是在成交之后,今年的装修有上年成交的新房,也不是所有新房都装修,滚动起来看,每年新装修的房屋大概就是在1500万套左右。如果说索菲亚卖了17万套,那整个定制衣柜行业大概是300万套,占整个衣柜行业百分之二十几到三十。这也跟前文提到的数据相对吻合。”
        更正为“根据《证券时报》刘莎莎的了解,索菲亚2012年的终端客单价由1.1万元提升至2013年的1.3万元,假设终端价在出厂价加价100%算,去年是卖了27万套左右。去年全国住房销售面积13亿平米,按平均80平米每户算,就是1600万套。吸油烟机与定制衣柜的市场,绝大部分来自于新装修房屋,当然装修肯定是在成交之后,今年的装修有上年成交的新房,也不是所有新房都装修,滚动起来看,每年新装修的房屋大概就是在1500万套左右。如果说索菲亚卖了27万套,那整个定制衣柜行业大概是450万套,占整个衣柜行业近30%。这也跟前文提到的数据相对吻合。”
        这段是从套数去推导空间,原文与后文互相矛盾,现做更正。这些数据能有多准确我也不是很自信,只求模糊的正确。也希望有朋友提出更多意见。
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2014-07-29 17:42

非常好的文章,支持

2014-07-17 07:57

请问如何看待家装市场相对地产周期的后周期现象?

2014-06-16 01:21

这个公司的定制衣柜的营收天花板为多少亿?按林兄40-70亿计,净利率约14%算的话,净利润为5.6-9.8亿,按成熟期估计20倍市盈率计,市值约为112-196亿,取中值150亿。目前市值75亿,如果是3至5年营收达到上述目标,估值还是有点高。

2014-05-30 11:10

没看懂这篇文字想表达什么。索菲亚广告挺多,电影院开场前常见广告之一。去年买家具看了下索菲亚貌似是加盟店。给人两个感觉,一是贵,二是款式多。今年再次关注,是因为打算再次购房。看了越秀地产商精装房,用的正是索菲亚。综上,感觉索菲亚也在两条腿推进,一是单客零售,二是精装批发。不过家具这行,竞争大,又非实木,索菲亚核心竞争力何在?注意地产近期带来的周边行业下行风险。

2014-05-28 16:31

这两年在街上开始看到索菲亚货车了