持股不多，就3只，却仍在水深火热中，阿凡达回撤超过-15%，没走，这两天又回撤了一些。抱团股无休止地往下，市场。

乡亲们知道，堂主在物联网方面，一直跟踪的是广和通，在车联网方面，跟踪过德赛西威。

当初的想法很简单，就是预期它们的成长性，经过一两年的跟踪，得出一点体会，要跟踪就跟踪龙头，物联网和车联网领域，移远通信当之无愧的龙头。最近走势上又出现断层，于是堂主纳入了周选股进行关注和跟踪。

今天主要分享遴选的感受和体会，非专业出身，不对和不妥之处请乡亲们多指正。

一、基本情况 

移远通信的主营业务是物联网领域无线通信模组。可提供无线通信模组、物联网应用解决方案及云平台管理在内的一站式服务，拥有的多样性的产品，以及丰富的功能，可满足不同市场智能终端的需求。

要理解移远通信，就记住两句话行了：无线传输是物联网的主要信息传递方式，通信模组是物联网核心组件之一。

无线传输主要分为三类连接方式：蜂窝通信技术、LPWA技术和局域物联网。通信模组，是将基带芯片、存储器、功能器件等集成在PCB上，并提供标准接口的功能模块。

各类终端借助通信模组，可实现通信功能。通信模组的功能是承载端到端、端到后台的服务器数据交互，是用户数据传输的通道。因此，通信模组是物联网终端的核心组件之一。

二、投资要点

移远通信的成长价值逻辑很多，但归结和综合起来，就一个预期：在万物互联趋势的大背景下，用于无线传输的通信模组，是最受益的。

移远通信作为全球第一蜂窝物联网模组供应商，赛道优，技术壁垒高，竞争力强，具体来讲，我感到集中在三个方面：

1.行业暂无天花板

首先车联网，分为两大块，一块是远程测控、大数据、T-BOX这些业务。还有一块，就是车路协同。手机上的APP挪到车上，越来越多老百姓更喜欢车联网的车，车内有更多娱乐。智能网联汽车的市场容量，年复合增长率在20%左右，车联网赛道是未来最具成长爆发性的细分赛道。

其次物联网，这个行业是属于快速发展期的，而且现在赛道非常好，往后看，万物互联不只是纸上谈兵，会逐步，完善实施，模组五年内是看不到天花板的。

2.物联网组模竞争力强

移远通信作为全球第一大模组厂商，它规模采购上游芯片，具有一定的议价能力，采购成本低，有利于提升价格竞争力。并通过“直销+经销”双管齐下，全球经销商数量业内领先，渠道竞争力显著。

按照它管理层的意思，做的这一切，就一个目标，要慢慢蚕食海内外竞争对手，用低价竞争，使对手连续亏损，自己逐步抢占到份额，从2020年业绩对比来看，它做到了。

3.车联网市占率高

移远通信的车载模组在全球领先，在国内车载模组的市场份额约为40%，产品持续获得国内外领先车企认证，截至2020 年，它合作的整车厂商超30家，合作的Tire1供应商超60家。

三、优势预期

移远通信的下游行业，非常丰富，甚至有科沃斯、石头科技、蔚来和特斯拉等，从它们崛起，就可以大概知道移远通信出货量的数量，随着5G通信的普及，伴随移远通信5G组模的发布，在5G模组领域，它具备以下六大优势，今后市场预期确定性比较高。

优势一：移远的体量，在行业内是全球No.1，品牌效应+严格的质量把控，使移远的产品在质量上有明显的优势。

优势二：产品线丰富。移远采用多家芯片平台，目前已经开发了将近20款的5G模组，客户可以根据自身对于性能、封装、面向区域、成本的需求来自由选择。

优势三：在研发进度上，移远始终走在整个行业的最前沿，去年一季度移远R15的模组率先量产，今年春节前移远也是第一家发布支持R16标准的5G模组新产品。作为模组厂商，移远和芯片厂商一直保持紧密的合作，在第一时间把行业最领先的R16标准模组带给客户。

优势四：在技术支撑上，移远可以做到全球贴身服务，目前移远在全球有50多家分支机构，无论客户在国内还是海外，都不用担心技术支持的问题。

优势五：在服务客户经验上，移远服务的5G客户群是最大的，而且相当一部分是各个行业的Top级客户。

优势六：移远5G模组产品的成熟度和可靠性经过市场验证，这是其他同类产品无法比拟的。

从移动互联到万物智联，模组成为率先爆发并明确受益的产业环节，有机构预计，2025年物联网连接数至少翻三倍，达到300亿，驱动未来五年模组行业规模复合增长率会超30%。

总之，移远通信拥有行业爆发+格局向好+自身发力三架马车驱动，能较好占据模组先行的产业红利。$移远通信(SH603236)$