持股还是3只，观察一两天，等企稳后再操作。

昨天周末选的5只断层票，有两个新面孔是赛意信息和移远通信，堂主在挖掘遴选赛意信息时，有了一些个人体会和理解，不一定准确和权威，主要是6个关键词：业务、态势、起源、稳增、逻辑、国运。下面与乡亲们逐一分享，不对和不妥之处请指正。

业务：聚焦工业互联，提供智能制造信息技术，集成数字转型服务。

赛意信息是一家企业级信息化及智能制造的服务提供商。主营业务是面向制造、零售、服务等行业领域的集团以及大中型客户，提供完整的信息化及智能制造服务。

它主要从事泛ERP（企业资源计划）实施行业，产品类型包括泛ERP、智能制造、软件维护服务、代理分销等。

态势：目前形态是两次净利润断层，良性调整，后劲威力无穷。

1月10日，年报预告称，2020年实现营收入13.70-14.80亿元，预增27.37%-37.59%；实现归母净利润1.70-1.90亿元，预增156.23%–186.38%，超市场预期，股价出现断层。

2月26日，年报快报披露，2020实现营收13.96亿元，增长29.75%，实现归母净利润1.75亿元，增长163.96%，跟预告的一样，超预期，再次引发今天断层。

净利润增长的原因，主要是毛利率偏高的智能制造产品收入提升，还有剠是泛ERP业务毛利率的恢复。

起源：脱胎于美的集团，紧抱华为等优质客户。

2005年，赛意信息从美的集团里剥离出来，单独成立公司，专门对国内企业进行信息化服务。从此，背靠美的，迅速扩张。前几年，它秉持“宁愿不做也不能砸招牌”的原则，放慢扩张的步伐，不断加固基础，逐步提升服务能力，也逐步得到了华为这个重要客户的认可。

近年来，业务深度广度不断拓展，与华为在华为鲲鹏生态、HMS生态上的合作，拥有华为、美的、华润、OPPO、海信、深南电路、立白集团、视源电子、唯品会、欧派家居、老板电器等众多优质客户。员工4000余名，客户1000余家。

稳增：毛利率稳定，净利润稳增长，营收稳增长，业务爆发指日可待。

除2019年受中美毛衣战影响，与华为合作的收入下降外，近5年来保持相对稳定的业绩。而2020年的增长正好拉平的2019年的差距。

逻辑：下游扩产需求旺盛，内部激励加扩张。

赛意信息的下游客户以PCB、泛家居、电子及相关制造业为主，当前，正处制造业顺周期扩产中，大中型企业对信息化、智能化改造需求旺盛，受益无疑。

其次，赛意信息搞内部股权激励，2020年首次向158名激励对象授予1073万股的股权激励，进一步稳定了核心团队，调动核心员工积极性，促进长远发展。

再次，赛意信息通过横向收购SAP实施商景同科技，拓展业务覆盖面。通过纵向收购鑫光智能，强化智能制造解决方案能力。持续推动业务升级转型，不断优化业务结构，产品化能力不断提升。

多措并举下，智能制造业务得到快速增长，在自有产品加持下，毛利率同步上行明显。

国运：举国之力重点布局，十四五自立自强的关键领域。

2021年2月初，工业软件首次入选科J部国J重点研发计划首批重点专项。“工业软件”重点专项，聚焦了4个技术方向17个指南任务，本质上分别对应了研发设计类软件、生产管控类软件和工业互联网平台这三类工业软件，是后续国J政策扶持的主要领域，也是整个产业的重点投资方向。

展望十四五时期，是科技自立自强的关键时期。在十四五规划《建议》中，与科技相关的内容中，包括了工业互联网、人工智能等领域的重点布局和建设推进，具体五大重点景气行业分别为：

1.人工智能：明确AI科技力量及产业的战略地位。

2.智能驾驶：5G&人工智能的最佳应用场。

3.工业软件&工业互联网：智能制造时代的新型基础设施。

4.网络安全：实现关键领域安全可控的重要手段。

5.云计算：高投入和高估值共振，行业将带来高收益。

芯痛，引发国人对中国制造业的反思，中国工业的自立自强，是整个工业生态链基础建设闭合回路的搭建和完善的过程。

赛意信息，作为国内工业软件&工业互联网的杰出代表，工业生态链的搭建，少不了它。接下来的机遇，不言而喻，其成长性和上升空间，也会随着智能制造蛋糕的做大，水涨船高。