$国美零售(00493)$麦格里的结论是对的，只值0.18元，虽然我没看到具体分析。我对黄光裕彻底失望了，知道这个人狠，没想到对散户和投资人也这么狠。可以说，前期配售的和拼多多肯定都失望透顶，估计都会减持，股价必定持续下跌。说了这么多，我解释一下。200多亿港元租金入股，财务入账进待摊费用，19年每年要摊销进费用10多亿，也就是说黄说的今年赢利8个亿，根本不够摊销。一边净资产越来越低（因为摊销），一边利润每年固定减少（也是因为摊销），这种股票还能好的了？？？再说白了，实际上是黄光裕通过财技，每年占有了上市公司10多个亿。人间少有的恶！！！