伊利股份，全国前二的乳制品品牌，没有问题。然而，每到一个具体的省区或者市区，和当地品牌的竞争中，直接变成第二品牌。
当地品牌的优势：本地奶源，地方保护主义，当地渠道优势，物流优势，当地品牌建设投入优势。
一条一条来说。。。
本地奶源：伊利也可以说自己是本地奶源，然而，本地品牌的优势更大，毕竟本地品牌只在本地销售。
地方保护主义：伊利在和当地品牌的竞争中先天性劣势。
当地渠道：全国渠道来看，伊利全国第一，然而到了具体各地，当地的品牌在主场有无比优势。
物流优势：同本地奶源一个道理，本地到本地的物流成本最低。
品牌投入：当地品牌之在本省范围内销售，只需要投放当地的地方媒体，成本低，而伊利需要投放全国包括央视的所有媒体，宣传费用是各地方品牌的几十倍不止，各地还要有做当地品牌维护工作的人员，人力差旅成本也不可小觑。
加上小学的教科书上也说了，经济不好，资本家倒牛奶。。。。所以说经济不景气，牛奶的销售必定减少。
最终结论，给予伊利卖出评级，目标价格为9元