01-30 09:05
$同仁堂国药(03613)$ 至于国药24年上半年报业绩,可以思考一下。
首先,看看国药的主要利润来源安宫,安宫的产能已经拉满,不涨价的情况下,营收不会有增长。反而成本在不断增加,所以利润是下滑的。
其次,灵芝孢子粉胶囊,渠道依赖严重,依然不看好业绩发展。同仁堂健康卖自己家灵芝孢子粉赚的很多,为啥要卖你家的?搞清楚,健康是一家合资企业,不是同仁堂集团的全资子公司。
再次,未来的预期,短期还是在安宫涨价来弥补成本增长;灵芝孢子粉胶囊开拓更多的渠道;至于海外拓展和产品线的丰富,难。
以上仅是个人思考,不为看空,也不为看多。
$同仁堂(SH600085)$